實質報酬率計算機

使用方式

1. 在名目報酬率輸入投資的年報酬率,例如定存利率或基金的年化報酬。
2. 在通膨率輸入你預期的物價年漲幅;投資收益稅負填你預估要繳的稅率,沒有就填0。
3. 填入投入本金與年數。
4. 看每年實質報酬率與以現值計算的金額,了解到期時的真實購買力。

名目報酬和實質報酬差在哪

名目報酬率是你在對帳單上看到的數字;實質報酬率則把物價上漲的部分扣掉,反映你能多買多少東西。

實質報酬率 = (1 + 名目報酬率 × (1 − 稅率)) ÷ (1 + 通膨率) − 1

• 名目報酬率 = 投資的年報酬率
• 稅率 = 投資收益要繳的稅,以百分比表示
• 通膨率 = 每年物價上漲的百分比
• 以現值計算 = 本金 × (1 + 實質報酬率)^年數

很多人直接用「報酬率減通膨率」估算,這在數字小的時候還算接近,但精確的算法是費雪方程式:先用(1+報酬率)除以(1+通膨率),再減1。

範例:100萬元投資10年

假設投入100萬元,名目報酬率6%,通膨率2%,不考慮稅負,投資10年。

每年實質報酬率約3.92%,簡易估算(6%減2%)則是4%。10年後帳面金額約1,790,848元,但換成今天的購買力只有約1,469,119元。帳面多賺的79萬元裡,有一大段只是在追趕物價。

報酬跑輸通膨時

把同樣的100萬元改成年利率1.5%的定存,通膨仍是2%,實質報酬率變成約-0.49%。10年後帳面上是1,160,541元,購買力卻只剩約952,048元,等於10年下來實際變窮。

這不代表定存沒用:緊急預備金要的是隨時能動用、不會虧本,本來就不追求高報酬。只是長期要存退休金的錢,如果全部放在報酬低於通膨的地方,購買力會慢慢流失。

怎麼使用結果

做長期規劃時,用實質報酬率會比名目報酬率更貼近現實。例如在退休金計算機或複利計算機中直接輸入實質報酬率,算出來的金額就已經是今天的幣值,不必再自己換算。

想知道物價上漲後,今天的錢未來值多少,可以用通膨計算機。

提高實質報酬的方法

• 長期資金配置一部分能跟上通膨的資產,例如股票型投資,但要能承受波動。
• 留意手續費與內扣費用,1%的費用就會直接吃掉實質報酬,可用投資費用計算機試算。
• 善用合法的節稅方式,稅後報酬越高,實質報酬也越高。
• 預備金以外的閒置現金,不要長期放在幾乎沒有利息的活存。

計算的假設與限制

計算機假設報酬率、通膨率與稅率在整段期間固定,每年複利一次。實際的通膨每年不同,投資報酬也會波動。稅負以單一比例計算,不同商品的課稅方式各有規定,實際稅負請查詢財政部或諮詢專業人士。

常見問題