使用方式
- 輸入退休後的每年支出。
- 填入目前已有的投資資產到今天投入,以及每年投入金額。
- 設定實質年報酬率(已扣除通膨的報酬率)與安全提領率。
- 看財務自由所需資產、達標年數與目前進度。
財務自由數字怎麼算
財務自由所需資產 = 每年支出 ÷ 安全提領率。提領率4%時,就是每年支出的25倍。資產達到這個數字後,理論上每年提領生活費,資產仍能長期維持。
目標 = E ÷ w;下一年資產 = 今年資產 × (1 + r) + S- E = 每年支出
- w = 安全提領率(以小數表示,4% = 0.04)
- r = 實質年報酬率
- S = 每年投入金額
計算機接著每年把資產乘上(1 + 實質報酬率),再加上當年投入,直到達到目標。
範例:每年花60萬元
每年支出60萬元、提領率4%,財務自由所需資產是1,500萬元。目前已有200萬元投資,進度約13.3%。
每年再投入30萬元,實質報酬率4%,約22年達標,屆時資產約1,501萬元(以今天的購買力計算)。
目前進度13.3%看起來不多,但複利的效果在後期最明顯:資產越大,每年的報酬就越接近、甚至超過你每年投入的金額。
兩個槓桿:少花一點,或多存一點
每年投入提高到40萬元,達標時間縮短為19年。
如果每年支出降到50萬元,同時每年投入40萬元,目標降到1,250萬元,只要17年。少花錢有雙重效果:目標變小,能存的錢也變多。
想更保守,把提領率降到3.5%,目標變成約1,714萬元,在原本的存法下需要約25年。
怎麼使用結果
先確認每年支出的估算夠實際,包括房屋修繕、醫療、保險、旅遊等不是每月都有的花費。每月收支可以先用50/30/20預算計算整理。
傳統退休規劃可以用退休金試算;不論目標多遠,都應該先有緊急預備金。
實質報酬率的設定影響很大。可以分別用3%、4%、5%試算,看看達標年數落在什麼範圍,而不是只相信一個數字。達標後也不一定要完全停止工作,做收入較低但喜歡的工作,可以讓提領率更低、更安全。
計算機沒有涵蓋的部分
- 4%法則來自美國股債資料的研究,台灣投資人的配置、匯率與稅制不同,不保證適用。
- 假設實質報酬率每年固定,沒有模擬市場下跌的順序風險。
- 沒有計算稅、投資費用、健保費與醫療支出。
- 提早退休後,勞保、勞退等給付的領取資格與金額可能和一般退休不同,請向勞動部勞工保險局確認。
常見問題
FIRE是什麼意思?
FIRE是Financial Independence, Retire Early的縮寫,意思是財務獨立、提早退休:累積足夠的投資資產,讓投資收入支付生活費。
為什麼要用實質報酬率?
實質報酬率已扣除通膨,算出來的金額都是今天的購買力,不必再另外調整,比較容易判斷。
4%法則是什麼?
退休第一年提領資產的4%,之後每年依通膨調整。它是根據美國歷史資料歸納出的經驗法則,不是保證。
怎麼更快達成財務自由?
提高儲蓄率最有效:少花錢同時降低目標、增加投入。增加收入和降低投資費用也有幫助。
計算機顯示永遠達不到目標怎麼辦?
代表以目前的投入與報酬,100年內都到不了。提高每年投入、降低支出,或重新檢查報酬率假設。
自住的房子要算進財務自由資產嗎?
通常不算,因為自住房不會產生可以提領的現金。如果還有房貸,記得把每年房貸支出算進每年支出,或規劃在退休前還清。