基金內扣費用計算機

使用方式

1. 在初始投資與每月投入輸入一開始的金額與之後每月定期定額的金額。
2. 在扣費前報酬率填投資標的本身的預期年報酬。
3. 在年費填基金內扣費用或顧問費的年費率,例如經理費加保管費。
4. 填入年數,看被費用吃掉的金額、未扣費價值、扣費後價值與期末價值損失比例。

為什麼小小的費用會越滾越大

基金的經理費、保管費等內扣費用,不會另外寄帳單給你,而是每天從基金淨值裡扣除,所以你看到的報酬已經是扣費後的結果。

期末價值 = 每月以 (1 + r − 費用率)^(1/12) 成長,並加上每月投入

• r = 扣費前年報酬率
• 費用率 = 每年內扣費用或顧問費的比例
• 被費用吃掉的金額 = 未扣費價值 − 扣費後價值

費用是按資產比例收的:資產越多,每年被扣的錢越多;被扣掉的錢也失去了之後的複利。時間拉長到20、30年,差距就非常明顯。計算機用「報酬率減年費率」的方式,模擬兩條成長曲線。

範例:50萬元起步,每月定期定額1萬元,投資30年

假設一開始投入50萬元,之後每月投入1萬元,扣費前年報酬率7%,年費率1.5%,投資30年。

沒有費用時,期末價值約15,500,654元;扣費後只剩約11,401,232元。被費用吃掉約4,099,421元,占期末價值的26.45%。

同樣條件下,如果改成年費率0.3%的低成本指數型ETF,只會少約934,502元,損失比例降到6.03%。兩種情境的期末差距,完全來自費用率的不同。

要比較哪些費用

主動型基金常見的內扣費用包括經理費與保管費,另外還有申購手續費、帳戶管理費或投資型保單的各種費用。內扣費用以外的一次性費用,雖然不會每年複利放大,也要一起比較。

基金的實際費用率可以在公開說明書、基金月報,或投信投顧公會網站查詢。比較兩檔基金時,要用相同的扣費前報酬率,才看得出費用的差別。

怎麼使用結果

把你現在持有的基金費用率填進去,再改成另一個較便宜的選項,看看期末差多少。如果差額很大,就值得思考較高的費用是否換來了更好的報酬或服務。

也可以用複利計算機看長期投入的成長,或用實質報酬率計算機把通膨一起扣掉。

降低費用的方法

• 長期核心部位優先考慮費用率低的指數型基金或ETF。
• 比較不同平台的申購手續費折扣,但不要只因為手續費優惠而選高內扣的基金。
• 定期檢視持有的基金,避免同類型基金重複持有、重複付費。
• 投資型保單要問清楚保費費用、管理費與基金本身的費用。

計算的假設與限制

計算機假設報酬率與費用率每年固定,費用直接從報酬率中扣除。實際基金報酬每年起伏,費用率也可能調整。結果不包含申購手續費、贖回費、稅負與匯率變動,僅供比較費用影響之用。

常見問題