طريقة استخدام الحاسبة
- أدخل العائد الاسمي، أي العائد السنوي المعلن أو المتوقع قبل خصم التضخم.
- أدخل معدل التضخم الذي تتوقعه للفترة، واترك الضريبة على العوائد صفرًا إن لم يكن على عوائدك ضريبة.
- حدد المبلغ المستثمر وعدد السنوات.
- قارن العائد الحقيقي السنوي مع تقدير بسيط (الاسمي ناقص التضخم)، واقرأ القيمة بأموال اليوم.
الصيغة: عائد اسمي وعائد حقيقي
العائد الاسمي هو النسبة التي تراها في نشرة الصندوق أو عرض الوديعة. أما العائد الحقيقي فهو ما يزيد فعلًا في قدرتك على الشراء بعد ارتفاع الأسعار. إذا نما مالك 6% وارتفعت الأسعار 2% فقوتك الشرائية لم تنمُ 6%.
العائد الحقيقي = (1 + i × (1 − t)) / (1 + π) − 1- i = العائد الاسمي السنوي
- t = نسبة الضريبة على العوائد (صفر إن لم تنطبق)
- π = معدل التضخم السنوي
- القيمة بأموال اليوم = القيمة المستقبلية ÷ (1 + π)^السنوات
الطرح البسيط (6 − 2 = 4%) تقريب مقبول عند المعدلات المنخفضة، لكن الصيغة الدقيقة تقسم بدل أن تطرح، والفرق يكبر مع ارتفاع التضخم.
مثال: 50,000 ريال لمدة 10 سنوات
تستثمر 50,000 ريال بعائد اسمي 6% سنويًا، والتضخم 2%، ولا ضريبة على العوائد. العائد الحقيقي السنوي 3.92%، بينما التقدير البسيط يعطي 4%. بعد 10 سنوات تصبح القيمة 89,542.38 ريال بأموال المستقبل، لكنها تعادل 73,455.94 ريال فقط بالقوة الشرائية لليوم.
مدّ المدة إلى 20 سنة: القيمة الاسمية 160,356.77 ريال، وقيمتها بأموال اليوم 107,915.51 ريال. الرقم الأول يبدو أكبر بكثير، لكن الثاني هو ما يهمك عند التخطيط لشراء منزل أو للتقاعد.
لاحظ أن الفرق بين القيمتين يكبر مع طول المدة: بعد 10 سنوات كان نحو 16,000 ريال، وبعد 20 سنة تجاوز 52,000 ريال. هذا هو أثر التضخم المتراكم، ولهذا تحتاج الأهداف البعيدة إلى حساب حقيقي لا اسمي.
كيف تستفيد من النتيجة
استخدم العائد الحقيقي عند وضع أهداف طويلة الأجل. إذا كان هدفك مبلغًا بأسعار اليوم، فاحسب نموه بالعائد الحقيقي لا الاسمي، وإلا ستصل إلى رقم صحيح على الورق لكنه لا يشتري ما خططت له.
إذا كان العائد الحقيقي قريبًا من الصفر أو سالبًا، كحساب جارٍ لا يدر شيئًا، فأنت تخسر قوة شرائية كل سنة حتى لو لم ينقص الرصيد. لمعرفة أثر التضخم على مبلغ محدد جرّب حاسبة التضخم، ولرؤية النمو المركب سنة بسنة استخدم حاسبة الفائدة المركبة.
ما الذي يرفع عائدك الحقيقي
- خفّض الرسوم: نسبة 1% رسوم سنوية تقتطع جزءًا كبيرًا من العائد الحقيقي؛ قارنها في حاسبة أثر رسوم الاستثمار.
- لا تترك مبالغ كبيرة دون عائد لفترات طويلة؛ احتفظ بصندوق طوارئ مناسب واستثمر الباقي حسب أهدافك.
- طابق مدة الاستثمار مع الهدف: الأموال طويلة الأجل تتحمل تقلبات أكثر مقابل عائد متوقع أعلى.
- قارن العروض بالعائد السنوي الفعلي لا بالعائد الشهري أو الإجمالي للمدة.
الافتراضات وحدود الحاسبة
تفترض الحاسبة عائدًا ثابتًا وتضخمًا ثابتًا كل سنة، بينما يتقلب الاثنان في الواقع. خانة الضريبة تطبق نسبة واحدة على العوائد سنويًا؛ لا تحتسب الزكاة ولا قواعد ضريبية محددة، فراجع وضعك الخاص مع جهة مختصة.
استخدم معدل تضخم معقولًا من مصدر رسمي مثل الهيئة العامة للإحصاء أو تقديرًا متحفظًا، وجرّب أكثر من سيناريو. النتيجة تقدير للتخطيط وليست وعدًا بعائد.
الأسئلة الشائعة
ما الفرق بين العائد الاسمي والعائد الحقيقي؟
الاسمي هو النسبة المعلنة لنمو المبلغ، والحقيقي هو نمو قوتك الشرائية بعد خصم التضخم. الحقيقي هو ما يحدد ما ستستطيع شراءه لاحقًا.
لماذا لا يساوي العائد الحقيقي العائد الاسمي ناقص التضخم؟
لأن التضخم يؤثر على المبلغ كله بما فيه العائد، فالصيغة الدقيقة تقسم (1 + الاسمي) على (1 + التضخم). الطرح تقريب يكفي عند المعدلات المنخفضة.
هل يمكن أن يكون العائد الحقيقي سالبًا؟
نعم، عندما يكون التضخم أعلى من العائد. يزداد الرصيد بالريال لكنه يشتري أقل مما كان يشتريه في البداية.
أي معدل تضخم أستخدم؟
استخدم متوسطًا معقولًا للفترة التي تخطط لها بدل رقم شهر واحد، وجرّب معدلًا أعلى لترى أثره. البيانات الرسمية تنشرها الهيئة العامة للإحصاء.
هل تحتسب الحاسبة الزكاة؟
لا. خانة الضريبة نسبة عامة على العوائد فقط، ولا تتضمن حساب الزكاة أو أي أحكام شرعية، فراجع جهة مختصة لذلك.