実質利回り計算シミュレーション

使い方

1. 名目リターンに、運用商品の年あたりの利回り(税引き前、物価上昇を考えない数字)を入力します。
2. インフレ率に想定する物価上昇率を、リターンにかかる税金に利益にかかる税の割合を入力します。NISAなど非課税の口座なら0です。
3. 投資元本と年数を入力します。
4. 年間の実質リターンを確認し、将来の金額と、今のお金に換算した金額を見比べます。

名目利回りと実質利回りの違い

名目利回りは、口座の明細に載る数字です。実質利回りは、物価の上昇を差し引いたあとに、買える量がどれだけ増えたかを示します。年5%で増えても物価が年2%上がれば、買える量の増え方は約2.9%です。

実質利回り = (1 + 名目利回り × (1 − 税率)) ÷ (1 + インフレ率) − 1

• 名目利回り = 税引き前、インフレ前の年利回り
• 税率 = 運用益にかかる税の割合(20%なら0.20)
• インフレ率 = 年間の物価上昇率
• 実質利回り = 購買力の年あたりの増え方

このツールは、まず運用益から税金を引き、そのうえで物価上昇率で割る「フィッシャー方程式」の形で計算します。単純に引き算するより正確で、利回りが高いほど差が開きます。

例:100万円を20年間運用

名目利回り5%、インフレ率2%、非課税の口座で計算します。実質利回りは2.94%です。20年後の資産は2,653,298円ですが、今のお金に換算した価値は1,785,593円です。

同じ条件で運用益に20%の税がかかる場合は、税引き後の利回りが4%になり、実質利回りは1.96%です。20年後は2,191,123円で、今のお金の価値は1,474,563円になります。

物価に負けるケース

名目利回り0.5%で、インフレ率が2%の場合を考えます。実質利回りは−1.47%です。20年後の資産は1,104,896円に増えますが、今のお金に換算すると743,563円です。金額は増えても、買える量は減っています。

インフレ率が4%まで上がり、名目利回りが5%のままなら、実質利回りは0.96%まで下がります。物価の想定を変えて何度か計算し、計画がどこまで耐えられるかを確認してください。

結果の使い方

老後資金など長期の目標は、今のお金の価値で考えると判断しやすくなります。たとえば「今の物価で月20万円」の暮らしを目指すなら、将来の名目額ではなく、実質ベースで必要額を決めます。

物価の動きを過去のデータで見たいときはインフレ計算、名目の資産がどう増えるかを見たいときは複利計算を使ってください。

実質利回りを守るための工夫

• NISAなどの非課税制度を使い、運用益にかかる税の負担を減らす。
• 信託報酬などのコストを抑える。長期での影響は信託報酬シミュレーションで確認できる。
• 使う時期に合わせて資産を分ける。近い将来に使うお金は安全性を、遠い将来のお金は物価を上回る成長を重視する。
• 年に一度は、物価や金利の変化に合わせて計画を見直す。

計算の前提と限界

利回り、インフレ率、税率は、期間を通じて一定だと仮定しています。実際の市場は年ごとに上下し、税のかかり方も口座や商品で異なります。運用益への課税は、毎年の利回りに税率をかけた形で簡略化しています。結果は将来の予測ではなく、考え方を確認するための試算です。

よくある質問