Como usar esta calculadora
- Digite o Investimento inicial e o Aporte mensal.
- Informe o Retorno antes das tarifas anual esperado e a Anuidade (administração, gestão ou assessoria).
- Escolha o número de Anos do investimento.
- Leia o valor de Perdido em tarifas, o patrimônio com e sem taxa e a parcela do valor final que a taxa consome.
Como a taxa reduz o patrimônio
A taxa de administração é cobrada todos os anos sobre o patrimônio, de forma embutida na cota, e reduz o retorno. A calculadora faz duas simulações com os mesmos aportes: uma com o retorno bruto e outra com o retorno bruto menos a taxa. A diferença final é o custo total da taxa, incluindo o que o dinheiro deixou de render, os chamados juros sobre juros.
Saldo(mês) = Saldo(mês−1) × (1 + r) + Aporte- r (sem taxa) = taxa mensal equivalente a retorno anual
- r (com taxa) = taxa mensal equivalente a (retorno anual − taxa anual)
- Custo da taxa = saldo sem taxa − saldo com taxa
Os aportes são feitos no fim de cada mês e o retorno anual é convertido em taxa mensal equivalente.
Exemplo: R$ 50.000 mais R$ 1.000 por mês durante 20 anos
Com retorno de 11% ao ano antes das taxas, o patrimônio sem taxa chega a R$ 1.211.660,51. Com taxa de 2% ao ano, o saldo final é de R$ 919.072,24: a taxa consome R$ 292.588,26, ou 24,15% do valor final.
Com taxa de 1%, o saldo é de R$ 1.054.634,23 e a perda cai para R$ 157.026,28. Com taxa de 0,5%, o saldo vai a R$ 1.130.264,61 e a perda é de R$ 81.395,89 (6,72%). Cada ponto percentual a menos de taxa faz diferença.
Como comparar fundos e produtos
Compare a taxa com o que você recebe em troca. Um fundo mais caro só compensa se o retorno líquido for maior que o de uma alternativa mais barata, o que nem sempre se repete. Em fundos, olhe também a taxa de performance, a taxa de entrada e saída e o come-cotas, que não estão neste cálculo.
Use a calculadora de juros compostos para projetar o crescimento sem custos e a calculadora de rentabilidade real para descontar inflação e imposto.
Formas de reduzir os custos
- Compare a taxa total de cada produto antes de aplicar, não só a taxa de administração.
- Considere alternativas de baixo custo, como títulos públicos e fundos de índice, quando fazem sentido para o seu objetivo.
- Negocie ou migre de produto se a taxa for alta e o desempenho não justificar.
- Verifique o impacto de mudar de produto, como tributação e prazo de resgate.
Premissas e limites
A taxa e o retorno bruto são constantes e a taxa é descontada do retorno. A calculadora não inclui imposto de renda, come-cotas, taxa de performance, taxas de entrada ou saída, custódia nem a corretagem. Os resultados são ilustrativos. As taxas de cada fundo estão na lâmina e no regulamento, disponíveis na instituição e no site da CVM.
Perguntas frequentes
Qual a taxa de administração ideal?
Não há um valor único. Quanto menor, melhor, desde que o produto entregue o que você busca. Compare com produtos semelhantes e sempre veja o retorno líquido.
A taxa de administração já está descontada da rentabilidade que aparece no extrato?
Na maior parte dos fundos, sim: ela é cobrada diariamente e já está refletida na cota. Por isso o efeito passa despercebido.
Taxa de administração é a mesma coisa que taxa de performance?
Não. A de administração é cobrada sobre o patrimônio; a de performance é cobrada sobre o que passar de um benchmark, quando o fundo tem essa regra.
Por que a perda é maior do que a taxa multiplicada pelos anos?
Porque o que foi pago em taxas deixa de render nos anos seguintes. O efeito dos juros compostos aumenta a perda com o tempo.