Калькулятор комиссий инвестиций

Как пользоваться калькулятором

1. Введите Первоначальные инвестиции и Ежемесячное пополнение.
2. Укажите Доходность до комиссий — ожидаемую среднюю доходность в год.
3. Введите Годовое обслуживание — комиссию фонда (БПИФ, ПИФ) или управляющего в процентах в год — и срок в поле Годы.
4. Сравните Стоимость без комиссий и Стоимость с комиссиями; разница — Потеряно на комиссиях.

Почему маленькая комиссия стоит дорого

Комиссия за управление берётся не с прибыли, а со всего капитала каждый год. Поэтому она вычитается прямо из доходности: 12 % до комиссии при плате 1,5 % превращаются в 10,5 %. Разница в 1,5 пункта за 20 лет сложных процентов вырастает в солидную сумму.

Bₘ = Bₘ₋₁ × (1 + r_м) + P,   r_м = (1 + r − f)^(1/12) − 1

• Bₘ — стоимость портфеля после месяца m
• r — доходность до комиссий в год, f — годовая комиссия (в долях)
• P — ежемесячное пополнение
• Потеряно на комиссиях = стоимость при f = 0 − стоимость с комиссией

Калькулятор дважды рассчитывает рост портфеля с ежемесячными пополнениями: по доходности без комиссии и по доходности за вычетом комиссии, а затем показывает разницу.

Пример: 500 000 ₽ и 10 000 ₽ в месяц на 20 лет

Вы вкладываете 500 000 ₽ и добавляете по 10 000 ₽ в месяц; доходность до комиссий — 12 % в год. Без комиссий через 20 лет портфель стоил бы 13 935 257,17 ₽.

С комиссией 1,5 % в год итог — 11 302 646,11 ₽. На комиссиях теряется 2 632 611,06 ₽, или 18,89 % итоговой суммы.

Если найти фонд с комиссией 0,5 %, потери сократятся до 942 675,67 ₽ (6,76 %).

Что сравнивать

Смотрите на полную стоимость владения: комиссию за управление фондом, вознаграждение депозитария, плату брокеру за сделки и обслуживание счёта, надбавки и скидки при покупке и продаже паёв. У ПИФов и БПИФов расходы указаны в правилах доверительного управления и на сайте управляющей компании.

Сравнивайте фонды с одинаковой стратегией: более дорогой фонд должен систематически обгонять дешёвый хотя бы на разницу в комиссиях. Как ставка влияет на итог в целом, видно в калькуляторе сложных процентов.

Как использовать результат

Сравнивать стоит не только фонды между собой, но и с самостоятельной покупкой бумаг: у неё нет платы за управление, зато есть комиссии за сделки и ваше время. Для небольших регулярных сумм фонд с низкой комиссией часто удобнее.

• Переведите проценты в рубли: «18,89 % будущего капитала» нагляднее, чем «1,5 % в год».
• Проверьте, как комиссия меняет пенсионный план, в пенсионном калькуляторе — подставьте доходность за вычетом комиссии.
• Оцените, что остаётся после комиссий и инфляции, в калькуляторе реальной доходности.

Как платить меньше

• Выбирайте индексные фонды с низкой комиссией, если вам подходит пассивная стратегия.
• Сравните тарифы брокеров: при регулярных небольших покупках важны минимальные комиссии и плата за обслуживание.
• Избегайте частых сделок — каждая покупка и продажа стоит денег.
• Уточняйте все виды вознаграждения, а не только ту комиссию, что указана в рекламе.
• Пересматривайте продукты раз в год: дорогие условия часто остаются по инерции.

Допущения и ограничения

Доходность и комиссия постоянны, пополнения ежемесячные, а комиссия вычитается равномерно в течение года. Налоги, комиссии за сделки и разовые платежи не учтены. Будущая доходность неизвестна: используйте калькулятор для сравнения вариантов, а не для прогноза итоговой суммы.

Частые вопросы