एक्सपेंस रेशियो कैलकुलेटर

इस कैलकुलेटर का इस्तेमाल कैसे करें

1. शुरुआती निवेश (एकमुश्त रकम) और मासिक निवेश (SIP) भरें।
2. फीस से पहले रिटर्न डालें, यानी खर्च कटने से पहले आप कितने सालाना रिटर्न की उम्मीद करते हैं।
3. सालाना फीस में फंड का एक्सपेंस रेशियो (TER) और कोई सलाह या प्लेटफॉर्म फीस, सब मिलाकर एक प्रतिशत डालें।
4. वर्ष चुनें, फिर फीस में गया पढ़ें और फीस के बिना वैल्यू को फीस के साथ वैल्यू से मिलाएं।

छोटी फीस बड़ी क्यों हो जाती है

म्यूचुअल फंड का खर्च (टोटल एक्सपेंस रेशियो, TER) हर साल पूरे फंड पर लगता है, चाहे उस साल फायदा हुआ हो या नुकसान। यह रोज़ NAV में से कटता है, इसलिए आपको अलग बिल नहीं दिखता। फीस सिर्फ आज का बैलेंस नहीं घटाती, बल्कि उस बैलेंस पर भविष्य में होने वाली सारी चक्रवृद्धि बढ़त भी घटाती है। यह रिटर्न में स्थायी कटौती जैसा है।

नेट रिटर्न = फीस से पहले रिटर्न − सालाना फीस

• फीस से पहले रिटर्न = खर्च कटने से पहले का सालाना रिटर्न
• सालाना फीस = एक्सपेंस रेशियो + कोई सलाह या प्लेटफॉर्म फीस
• अगले महीने का बैलेंस = बैलेंस × (1 + मासिक दर) + SIP

कैलकुलेटर आपका फंड हर महीने दो बार बढ़ाता है: एक बार फीस से पहले वाले रिटर्न पर, और एक बार रिटर्न माइनस फीस पर। दोनों का अंतर फीस की असली कीमत है।

उदाहरण: ₹1 लाख एकमुश्त और ₹10,000 की SIP, 20 साल

12% रिटर्न पर बिना फीस के फंड ₹1,00,76,740 यानी करीब ₹1 करोड़ तक पहुंचता है। 1.5% सालाना फीस के साथ यह ₹83,56,152 रह जाता है, यानी फीस ₹17,20,588 ले जाती है, अंतिम वैल्यू का 17.07%।

उसी केस में दूसरी फीस आज़माएं: 0.5% पर फंड ₹94,64,348 बनता है (₹6,12,392 फीस में), 1% पर ₹88,91,680 (₹11,85,060 फीस में), और 2% पर ₹78,55,342, यानी ₹22,21,398 फीस में, अंतिम फंड का 22.04%।

किन चीज़ों की तुलना करें

कुल खर्च देखें: फंड का TER, कोई सलाह फीस, प्लेटफॉर्म चार्ज और एग्ज़िट लोड। एक ही फंड के डायरेक्ट प्लान में डिस्ट्रीब्यूटर कमीशन नहीं होता, इसलिए उसका TER रेगुलर प्लान से कम होता है। हर स्कीम का मौजूदा TER AMFI की वेबसाइट पर देखा जा सकता है, और SEBI इन खर्चों पर सीमा तय करता है।

ज़्यादा फीस तभी जायज़ है जब बदले में कुछ ऐसा मिले जो सस्ते में न मिले: ऐसी सलाह जो आपका व्यवहार सुधारे, पूरी वित्तीय योजना, या कोई सेवा जिसकी आप कद्र करते हैं। ज़्यादा फीस से ज़्यादा रिटर्न की गारंटी नहीं मिलती।

नतीजे का इस्तेमाल कैसे करें

अपनी सारी फीस जोड़ें, फिर कैलकुलेटर को मौजूदा फीस पर और किसी सस्ते विकल्प (जैसे उसी फंड का डायरेक्ट प्लान या इंडेक्स फंड) पर चलाएं। दोनों अंतिम वैल्यू का फर्क बताता है कि बदलाव कितने का हो सकता है, बेचने पर लगने वाले टैक्स और एग्ज़िट लोड से पहले।

SIP की बढ़त ज़्यादा विस्तार से कंपाउंड इंटरेस्ट कैलकुलेटर में देखें, और महंगाई के बाद क्या बचता है यह रियल रिटर्न कैलकुलेटर से जांचें।

कम फीस चुकाने के तरीके

• एक ही इंडेक्स ट्रैक करने वाले फंडों के एक्सपेंस रेशियो की तुलना करें।
• डायरेक्ट और रेगुलर प्लान का TER मिलाएं, और पूछें कि रेगुलर प्लान के अतिरिक्त खर्च में आपको क्या सेवा मिल रही है।
• बार-बार फंड बदलने से बचें; इससे एग्ज़िट लोड और कैपिटल गेन टैक्स लग सकता है।
• सलाहकार से पूछें कि उसकी फीस में क्या शामिल है और क्या तय फीस सस्ती पड़ेगी।

मान्यताएं और सीमाएं

रिटर्न हर साल एक जैसा माना गया है, SIP हर महीने के अंत में जुड़ती है, और फीस रिटर्न में कटौती के रूप में घटाई जाती है। असली रिटर्न ऊपर-नीचे होते हैं और फंड का TER समय के साथ बदल सकता है। टैक्स, महंगाई, एग्ज़िट लोड और स्टांप ड्यूटी शामिल नहीं हैं।

अक्सर पूछे जाने वाले सवाल