Zo gebruik je deze rekentool
- Vul het Toekomstig bedrag in dat je later in één keer ontvangt (of 0 als je alleen met jaarlijkse betalingen rekent).
- Vul de Disconteringsvoet in: het rendement dat je met je geld ook had kunnen halen.
- Vul het aantal Jaren in tot je het bedrag ontvangt.
- Ontvang je elk jaar een vast bedrag, vul dat in bij Jaarlijks ontvangen bedrag. Lees de Contante waarde af.
Het idee achter contant maken
Een euro vandaag is meer waard dan een euro over tien jaar. Vandaag kun je hem sparen of beleggen, en door inflatie koop je er later minder voor. Contant maken (disconteren) is rente op rente in omgekeerde richting: je rekent terug wat een later bedrag nu waard is.
CW = T ÷ (1 + i)^t + B · (1 − (1 + i)^−t) ÷ i- CW = contante waarde (waarde vandaag)
- T = toekomstig bedrag dat je in één keer ontvangt
- B = vast bedrag dat je aan het eind van elk jaar ontvangt
- i = disconteringsvoet per jaar als decimaal
- t = aantal jaren
De disconteringsvoet is de rente of het rendement dat je als alternatief had kunnen krijgen. Hoe hoger die voet en hoe langer je moet wachten, hoe lager de contante waarde.
Voorbeeld: € 10.000 over tien jaar
Krijg je over tien jaar € 10.000 en kun je in de tussentijd 4% per jaar halen, dan is dat bedrag vandaag € 6.755,64 waard. De 'korting' voor het wachten is € 3.244,36.
Reken je met 2% in plaats van 4%, bijvoorbeeld omdat je het geld anders op een spaarrekening zou zetten, dan stijgt de contante waarde naar € 8.203,48. De keuze van de disconteringsvoet bepaalt dus sterk de uitkomst.
Voorbeeld: een vast bedrag per jaar
Stel dat je tien jaar lang elk jaar € 1.000 ontvangt. Bij 4% is die reeks vandaag € 8.110,90 waard, terwijl je in totaal € 10.000 ontvangt. Met deze berekening vergelijk je bijvoorbeeld een uitkering in termijnen met een afkoopsom in één keer.
Is de afkoopsom hoger dan de contante waarde van de termijnen, dan is die bij deze disconteringsvoet financieel aantrekkelijker, en andersom. Denk er wel aan dat zekerheid, belasting en je eigen behoefte aan geld ook meewegen.
Een verstandige disconteringsvoet kiezen
- Gebruik de spaarrente als het alternatief een spaarrekening is.
- Gebruik een verwacht beleggingsrendement als je het geld anders zou beleggen, en verhoog de voet voor onzekere bedragen.
- Wil je alleen corrigeren voor koopkracht, gebruik dan de verwachte inflatie.
- Reken altijd met twee of drie voeten om te zien hoe gevoelig je beslissing is.
- Voor een investering met wisselende kasstromen gebruik je een NCW-berekening in plaats van deze tool.
Aannames en beperkingen
De tool gaat uit van een vaste disconteringsvoet en betalingen aan het eind van elk jaar. Betalingen per maand, stijgende uitkeringen of wisselende bedragen rekent hij niet. Belasting zit er niet in.
Bij erfbelasting, pensioen of letselschade worden contante waarden volgens eigen regels en rekenrentes berekend. Gebruik deze tool daarvoor alleen als indicatie en vraag een specialist om de officiële berekening. Wil je vooruit rekenen in plaats van terug, gebruik dan rente op rente berekenen.
Veelgestelde vragen
Wat is contante waarde?
De waarde vandaag van geld dat je in de toekomst ontvangt, rekening houdend met het rendement dat je tussentijds misloopt.
Hoe bereken ik de contante waarde?
Deel het toekomstige bedrag door (1 + disconteringsvoet) tot de macht van het aantal jaren. € 10.000 over 10 jaar bij 4% is € 10.000 ÷ 1,04^10 = € 6.755,64.
Welke disconteringsvoet moet ik gebruiken?
Het rendement van je beste vergelijkbare alternatief, met een opslag voor onzekerheid. Voor sparen is dat de spaarrente; voor beleggen een voorzichtig verwacht rendement.
Wat is het verschil met de netto contante waarde?
De netto contante waarde (NCW) trekt ook de investering van vandaag af en werkt met wisselende kasstromen. Contante waarde rekent alleen de toekomstige ontvangsten terug.
Afkoopsom of termijnen: wat is beter?
Vergelijk de afkoopsom met de contante waarde van de termijnen. Is de afkoopsom hoger, dan is die bij jouw disconteringsvoet financieel gunstiger.