Jak korzystać z kalkulatora
- Wpisz Przyszła kwota, którą otrzymasz na końcu okresu.
- Podaj Stopa dyskontowa, czyli stopę, jaką mógłbyś osiągnąć w alternatywnej inwestycji.
- Wpisz liczbę Lata do otrzymania pieniędzy.
- Opcjonalnie dodaj Wypłata otrzymywana co roku i odczytaj Wartość bieżąca.
Na czym polega dyskontowanie
Wartość bieżąca odpowiada na pytanie: ile musiałbyś zainwestować dziś przy danej stopie, żeby za n lat mieć daną kwotę? To odwrotność procentu składanego.
PV = FV / (1 + r)^n + W × (1 − (1 + r)^−n) / r- PV = wartość bieżąca
- FV = przyszła kwota
- W = równa wypłata otrzymywana na koniec każdego roku
- r = roczna stopa dyskontowa (dziesiętnie)
- n = liczba lat
Jeśli zamiast jednej kwoty dostajesz równe wypłaty co roku, każda z nich jest dyskontowana osobno, a wyniki się sumują. Kalkulator może policzyć obie części naraz.
Przykład: 100 000 zł za 10 lat
Przy stopie dyskontowej 5% kwota 100 000 zł otrzymana za 10 lat jest dziś warta 61 391,33 zł. Różnica, 38 608,67 zł, to koszt czekania.
Stopa ma duży wpływ: przy 3% wartość bieżąca rośnie do 74 409,39 zł, a przy 8% spada do 46 319,35 zł.
Innymi słowy: gdybyś dziś odłożył 61 391,33 zł na 5% rocznie, po 10 latach miałbyś 100 000 zł. Dlatego obietnica 100 000 zł za 10 lat jest przy tej stopie warta tyle samo co 61 391,33 zł dziś.
Przykład: jednorazowa kwota czy wypłaty
Masz do wyboru 12 000 zł rocznie przez 10 lat albo jednorazową kwotę teraz. Przy stopie 5% wypłaty są dziś warte 92 660,82 zł, choć łącznie dają 120 000 zł.
Jeśli ktoś proponuje Ci od razu więcej niż około 92 661 zł, przy tej stopie jednorazowa kwota jest korzystniejsza. Jeśli mniej, lepsze są wypłaty. Przy niższej stopie dyskontowej wypłaty zyskują na wartości.
Jak dobrać stopę dyskontową
Użyj stopy, jaką realnie możesz osiągnąć przy podobnym ryzyku: dla pewnych kwot np. oprocentowanie lokat lub obligacji skarbowych, dla ryzykownych przepływów wyższą stopę.
Jeśli chcesz wiedzieć, ile przyszła kwota będzie warta w dzisiejszych cenach, użyj oczekiwanej inflacji jako stopy albo sprawdź kalkulator inflacji. Odwrotne pytanie, ile urośnie dzisiejsza kwota, rozwiąże kalkulator procentu składanego.
Wartość bieżąca w codziennych decyzjach
Wartość bieżąca pomaga ocenić oferty typu zapłać teraz albo później, wykup polisy lub odszkodowania, a także porównać jednorazową odprawę z wypłatami rozłożonymi na lata. Zamiast porównywać sumy nominalne, sprowadzasz wszystkie kwoty do dzisiejszej wartości.
Przy porównaniu kilku ofert używaj tej samej stopy dyskontowej. Jeśli wynik zmienia się mocno przy niewielkiej zmianie stopy, decyzja jest wrażliwa na założenia i warto ją dokładniej przeanalizować.
Założenia i ograniczenia
Kalkulator zakłada stałą stopę przez cały okres, roczne dyskontowanie i wypłaty na koniec każdego roku. Nie uwzględnia podatku, ryzyka, że pieniądze nie zostaną wypłacone, ani zmian stóp.
Do oceny projektów z nierównymi przepływami lepiej nadaje się NPV. Przy decyzjach o dużych kwotach, np. odprawie lub wykupie polisy, porównaj wynik z ofertą i skonsultuj się z doradcą.
Najczęściej zadawane pytania
Ile jest dziś warte 100 000 zł za 10 lat?
Przy stopie 5% około 61 391 zł. Przy innej stopie wynik będzie inny: niższa stopa daje wyższą wartość bieżącą.
Czym jest wartość pieniądza w czasie?
To zasada, że pieniądz dostępny dziś jest wart więcej niż ta sama kwota w przyszłości, bo można go zainwestować, a inflacja obniża jego siłę nabywczą.
Jaką stopę dyskontową przyjąć?
Stopę zwrotu dostępnej alternatywy o podobnym ryzyku. Sprawdź kilka wartości, aby zobaczyć, jak wrażliwy jest wynik.
Czym różni się wartość bieżąca od NPV?
NPV to suma wartości bieżących wszystkich wpływów minus nakład początkowy. Wartość bieżąca dotyczy samych przyszłych kwot.
Czy wyższa stopa dyskontowa zmniejsza wartość bieżącą?
Tak. Im wyższą stopę możesz osiągnąć gdzie indziej, tym mniej warta jest dziś kwota otrzymana w przyszłości. W przykładzie przy 8% to 46 319,35 zł, a przy 3% 74 409,39 zł.
Czy kalkulator uwzględnia inflację?
Nie osobno. Jeśli chcesz wynik w dzisiejszych cenach, użyj stopy dyskontowej, która obejmuje oczekiwaną inflację.