Cómo usar esta calculadora
- Escribe el Importe futuro que esperas recibir (un único pago, como el vencimiento de un depósito o una indemnización).
- Fija la Tasa de descuento: la rentabilidad anual que podrías obtener en otra alternativa, o una tasa que refleje riesgo e inflación.
- Indica los Años que faltan hasta cobrar.
- Si además vas a recibir un importe anual constante, añádelo en Pago recibido cada año; la calculadora valora a la vez el pago único y las cuotas.
La idea del descuento financiero
Un euro de hoy vale más que un euro dentro de diez años, porque puedes invertirlo o gastarlo ya y porque los precios suben. El valor actual traduce un importe futuro a euros de hoy dividiéndolo por un factor que crece con la tasa y con el tiempo.
VA = VF / (1 + r)^n + PAGO × (1 − (1 + r)^−n) / r- VF = cantidad futura de pago único
- r = tasa de descuento anual en decimales (5 % = 0,05)
- n = número de años
- PAGO = importe que se cobra al final de cada año
Cuanto mayor sea la tasa de descuento o más lejano el cobro, menor será el valor actual. Es el camino inverso del interés compuesto.
Ejemplo: 50.000 € dentro de 15 años
Te prometen 50.000 € dentro de 15 años y consideras razonable una tasa de descuento del 4 % anual. El valor actual es 27.763,23 €: el descuento es de 22.236,77 €. Dicho de otro modo, con 27.763,23 € invertidos hoy al 4 % llegarías a 50.000 € en ese plazo.
Con una tasa del 3 % y 30.000 € a 10 años, el valor actual sería de 22.322,82 €. Una diferencia de un punto en la tasa cambia mucho el resultado, por eso conviene probar varios escenarios.
Ejemplo: comparar una renta con un pago único
Imagina que te ofrecen 3.000 € al año durante 15 años o un pago único hoy. Con una tasa del 4 %, esas cuotas valen hoy 33.355,16 €; el descuento sobre los 45.000 € nominales es de 11.644,84 €. Si el pago único ofrecido es inferior a esa cifra, la renta te conviene más, siempre que confíes en cobrarla.
Para usar esta comparación basta dejar la cantidad futura en 0 y rellenar solo el pago anual, o combinar ambos si hay un pago final además de las cuotas.
Cómo elegir una tasa de descuento razonable
No existe una tasa única correcta. Una referencia práctica es la rentabilidad que obtendrías con una alternativa de riesgo similar, por ejemplo un depósito o un fondo, a la que puedes sumar algo si el cobro es incierto. Para ver el efecto de la inflación puedes apoyarte en la calculadora de inflación.
Prueba al menos tres tasas, una baja, una media y una alta. Si la decisión no cambia, puedes estar tranquilo; si cambia, el riesgo del cobro merece más análisis. Para el proceso inverso, la calculadora de interés compuesto te muestra cuánto crecería un importe actual.
Supuestos y límites
La calculadora supone una tasa constante todos los años y pagos al final de cada año. No considera impuestos, comisiones, riesgo de impago ni pagos que cambien con el tiempo. Si los flujos son irregulares, necesitarás descontar cada uno por separado en una hoja de cálculo.
Es una herramienta de apoyo. Antes de aceptar o rechazar una oferta importante, como una renta vitalicia o una indemnización, consulta con un asesor financiero.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el valor actual?
Es lo que vale hoy una cantidad que recibirás en el futuro, una vez descontado el efecto del tiempo mediante una tasa de descuento.
¿Es lo mismo valor actual que valor actual neto (VAN)?
El VAN es el valor actual de los cobros menos la inversión inicial. Esta calculadora da la parte de los cobros; réstale lo que inviertas hoy para obtener el VAN.
¿Qué tasa de descuento debo usar?
La rentabilidad de una alternativa comparable, ajustada por riesgo. Si dudas, prueba varias tasas y mira si la decisión cambia.
¿Por qué baja el valor actual al subir la tasa?
Porque a mayor tasa necesitas menos dinero hoy para llegar al mismo importe futuro, así que el pago futuro vale menos en términos actuales.
¿Puedo calcular el valor actual de una renta?
Sí. Escribe el pago anual en el campo correspondiente, los años y la tasa; la calculadora suma el valor actual de todas las cuotas.