इस कैलकुलेटर का इस्तेमाल कैसे करें
- जो रकम भविष्य में मिलेगी, उसे भविष्य की राशि में डालें।
- डिस्काउंट दर भरें, यानी वह सालाना रिटर्न जो आप आज उस पैसे से कमा सकते थे।
- कितने साल बाद मिलेगी, वह वर्ष में डालें। हर साल बराबर रकम मिलनी हो तो हर साल मिलने वाला भुगतान भी भरें।
- वर्तमान मूल्य (PV) और छूट पढ़ें, और टेबल में हर साल का डिस्काउंट फैक्टर देखें।
डिस्काउंटिंग का विचार
आज का ₹1 भविष्य के ₹1 से ज़्यादा कीमती है, क्योंकि आज के पैसे को निवेश करके बढ़ाया जा सकता है, और महंगाई भविष्य के पैसे की क्रय शक्ति घटा देती है। वर्तमान मूल्य चक्रवृद्धि ब्याज का उल्टा है: भविष्य की रकम को डिस्काउंट दर से पीछे की ओर लाया जाता है।
PV = FV / (1 + r)^n + PMT × (1 − (1 + r)^−n) / r- FV = भविष्य की एकमुश्त राशि
- r = सालाना डिस्काउंट दर, दशमलव में (8% = 0.08)
- n = सालों की संख्या
- PMT = हर साल के अंत में मिलने वाला भुगतान
अगर हर साल बराबर भुगतान भी मिलना है (एन्युटी), तो हर भुगतान को उसके साल के हिसाब से डिस्काउंट करके जोड़ा जाता है।
उदाहरण: 10 साल बाद ₹10 लाख
मान लीजिए 10 साल बाद आपको ₹10,00,000 मिलने हैं, और आप आज के पैसे पर 8% सालाना कमा सकते हैं। उस रकम का वर्तमान मूल्य लगभग ₹4,63,193 है; यानी समय की कीमत (छूट) ₹5,36,807 है।
डिस्काउंट दर 6% मानें तो वर्तमान मूल्य ₹5,58,395 होगा, और 10% पर सिर्फ ₹3,85,543। दर जितनी ऊंची, भविष्य का पैसा आज उतना कम कीमती।
उदाहरण: एकमुश्त बनाम सालाना आय
मान लीजिए किसी पॉलिसी या समझौते में दो विकल्प हैं: आज एकमुश्त रकम, या अगले 10 साल तक हर साल ₹1,00,000। 8% डिस्काउंट दर पर उन 10 भुगतानों का वर्तमान मूल्य लगभग ₹6,71,008 है।
तो अगर आज का एकमुश्त ऑफर ₹6,71,008 से ज़्यादा है, तो (8% की धारणा पर) वह बेहतर है; कम है, तो सालाना भुगतान बेहतर। कुल ₹10 लाख के भुगतान का आज का मूल्य काफी कम है, क्योंकि ज़्यादातर पैसा देर से आता है।
सही डिस्काउंट दर कैसे चुनें
- उतने ही जोखिम वाले विकल्प का रिटर्न लें: सुरक्षित रकम के लिए FD या सरकारी बॉन्ड जैसी दर, जोखिम वाली आय के लिए ऊंची दर।
- सिर्फ क्रय शक्ति देखनी हो तो महंगाई दर इस्तेमाल करें; यह महंगाई कैलकुलेटर जैसा ही नतीजा देगा।
- दो-तीन अलग दरों पर हिसाब लगाकर देखें कि फैसला बदलता है या नहीं।
- उल्टी दिशा, यानी आज की रकम भविष्य में कितनी होगी, के लिए चक्रवृद्धि ब्याज कैलकुलेटर देखें।
- किसी भविष्य के लक्ष्य के लिए आज से कितना बचाएं, यह बचत लक्ष्य कैलकुलेटर से निकालें।
अनुमान और सीमाएं
कैलकुलेटर पूरी अवधि में एक स्थिर डिस्काउंट दर और साल के अंत में भुगतान मानता है। टैक्स, भुगतान न मिलने का जोखिम और दर में बदलाव शामिल नहीं हैं। मासिक भुगतान वाली आय के लिए यह सालाना गणना थोड़ा अलग नतीजा देगी।
बीमा पॉलिसी, पेंशन या मुआवज़े जैसे बड़े फैसलों के लिए दस्तावेज़ की शर्तें पढ़ें और किसी योग्य सलाहकार से राय लें।
रोज़मर्रा का उदाहरण: बच्चे की पढ़ाई के लिए 15 साल बाद ₹25 लाख चाहिए। 8% दर पर इसका वर्तमान मूल्य लगभग ₹7,88,104 है, यानी अगर आज इतनी रकम 8% पर बढ़ सके तो लक्ष्य पूरा हो जाएगा। इतनी एकमुश्त रकम न हो, तो हर महीने की बचत से वहां पहुंचने की योजना बनाएं।
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
प्रेजेंट वैल्यू क्या होती है?
भविष्य में मिलने वाली रकम की आज के पैसे में कीमत, जिसे किसी दर से डिस्काउंट करके निकाला जाता है।
डिस्काउंट दर और ब्याज दर में क्या फर्क है?
गणित वही है, दिशा उल्टी। ब्याज दर आज के पैसे को आगे बढ़ाती है, डिस्काउंट दर भविष्य के पैसे को आज तक वापस लाती है।
PV और NPV में क्या अंतर है?
PV आने वाली रकम का आज का मूल्य है। NPV में उसमें से आज लगाई गई लागत भी घटाई जाती है, ताकि पता चले कि निवेश फायदेमंद है या नहीं।
क्या महंगाई को डिस्काउंट दर मान सकते हैं?
हां, अगर आप सिर्फ यह जानना चाहते हैं कि भविष्य की रकम से आज जितनी चीज़ें खरीदी जा सकेंगी। निवेश के फैसलों के लिए अपने विकल्प का रिटर्न बेहतर पैमाना है।