Come usare questo calcolatore
- Inserisci il Numero di azioni che hai comprato o che vuoi comprare.
- Compila il Prezzo di acquisto per azione e il Prezzo di vendita per azione (per una simulazione usa il tuo prezzo obiettivo).
- Aggiungi le Commissioni totali di acquisto e vendita insieme, comprese eventuali spese fisse per ordine.
- Imposta l'Imposta sull'utile con l'aliquota che ti aspetti sulla plusvalenza, oppure lasciala a 0 per il risultato lordo, e leggi Utile netto, Rendimento e Prezzo di vendita di pareggio.
Come si calcola la plusvalenza
La plusvalenza è la differenza tra quanto incassi vendendo e quanto hai speso per comprare. Le commissioni pagate riducono il guadagno, quindi il calcolatore le toglie prima di applicare l'imposta.
Utile netto = (N × Pv − N × Pa − C) × (1 − t)- N = numero di azioni
- Pa = prezzo di acquisto per azione; N × Pa = importo investito
- Pv = prezzo di vendita per azione; N × Pv = ricavo dalla vendita
- C = commissioni totali di acquisto e vendita
- t = aliquota dell'imposta sulla plusvalenza (per esempio 0,26 per il 26%)
- Prezzo di pareggio = (N × Pa + C) ÷ N
L'imposta si calcola solo se c'è un utile: in caso di perdita il calcolatore non applica tasse e mostra la minusvalenza in euro.
Esempio: 200 azioni comprate a 25 € e vendute a 31 €
Compri 200 azioni a 25 €: l'Importo investito è di 5.000 €. Le vendi a 31 €, con un Ricavo dalla vendita di 6.200 €. Tra acquisto e vendita paghi 19 € di commissioni.
Prima delle imposte l'utile è di 1.181 €, cioè il 23,53%. Con un'aliquota del 26% le Imposte sono 307,06 € e l'Utile netto scende a 873,94 €, un Rendimento netto del 17,41%.
Il Prezzo di vendita di pareggio è 25,10 €: sotto quel prezzo, commissioni comprese, chiudi in perdita.
Il peso delle commissioni sugli ordini piccoli
Le commissioni fisse pesano molto di più sugli importi piccoli. Con lo stesso titolo, gli stessi prezzi e gli stessi 19 € di commissioni, ma solo 20 azioni (500 € investiti), l'utile netto è di 74,74 € e il rendimento scende al 14,4%. Il prezzo di pareggio sale a 25,95 €: quasi un euro di rialzo per azione serve solo a coprire i costi.
Se operi spesso con piccoli importi, confronta il listino commissioni del tuo intermediario: a volte conta più del prezzo d'ingresso.
Come leggere il risultato
Il rendimento mostrato è riferito all'intera operazione, non all'anno. Se hai tenuto le azioni per 3 anni, inserisci importo investito e incasso netto nel calcolatore ROI per vedere il rendimento annualizzato, oppure usa il calcolatore CAGR.
Il prezzo di pareggio è utile per decidere dove mettere un ordine di vendita: sotto quella soglia non stai prendendo profitto, stai limitando una perdita. Ricorda che i dividendi incassati non sono inclusi qui e migliorano il risultato complessivo.
Tasse in Italia: cosa considerare
- Con il regime amministrato, il più diffuso presso banche e broker italiani, è l'intermediario a calcolare e trattenere l'imposta sulla plusvalenza al momento della vendita.
- Con il regime dichiarativo, tipico di molti broker esteri, devi indicare tu plusvalenze e minusvalenze nella dichiarazione dei redditi.
- L'aliquota dipende dallo strumento: alcuni titoli di Stato hanno un'aliquota ridotta rispetto alle azioni. Verifica quella che ti riguarda sul sito dell'Agenzia delle Entrate o con il tuo intermediario.
- Le minusvalenze possono in certi casi compensare plusvalenze future: chiedi al tuo intermediario come vengono gestite.
Ipotesi e limiti
Il calcolatore considera un solo prezzo di acquisto e un solo prezzo di vendita. Se hai comprato in più tranche, usa il prezzo medio di carico che trovi nel tuo dossier titoli.
Non include dividendi, imposta di bollo sul dossier, Tobin tax, costi di cambio per titoli in valuta estera né compensazioni con minusvalenze passate. È uno strumento di simulazione: il conteggio fiscale definitivo è quello del tuo intermediario o del tuo commercialista.
Domande frequenti
Come si calcola la plusvalenza sulla vendita di azioni?
Prezzo di vendita per numero di azioni, meno prezzo di acquisto per numero di azioni, meno le commissioni. Sul risultato positivo si applica l'imposta.
Le commissioni si sottraggono dalla plusvalenza?
Nel calcolo del guadagno reale sì, perché sono soldi che hai speso. Il calcolatore le toglie prima di applicare l'aliquota inserita.
Cosa succede se vendo in perdita?
Il calcolatore mostra un utile netto negativo e non applica imposte. La minusvalenza può essere utile fiscalmente in futuro, secondo le regole del tuo regime.
Il calcolatore funziona anche per ETF e criptovalute?
Il conto di base è lo stesso: quantità, prezzo di acquisto e di vendita, costi. Inserisci però l'aliquota fiscale che si applica a quello specifico strumento.
Cos'è il prezzo di vendita di pareggio?
È il prezzo per azione a cui recuperi esattamente quanto hai speso, commissioni comprese. Sopra quel prezzo sei in utile, sotto in perdita.