طريقة استخدام الحاسبة
- أدخل عدد الأسهم وسعر شراء السهم بالريال.
- أدخل سعر بيع السهم الفعلي أو المتوقع.
- أدخل إجمالي الرسوم: عمولات الشراء والبيع معًا وما عليها من ضريبة، كما تظهر في كشف الوسيط.
- اترك الضريبة على الربح 0 إن لم تنطبق عليك، ثم اقرأ صافي الربح والعائد وسعر البيع عند التعادل.
كيف يُحسب ربح الأسهم
الربح الإجمالي هو الفرق بين قيمة البيع وقيمة الشراء. لكن الرقم الذي يهمك هو الصافي: بعد طرح العمولات التي تدفعها للوسيط عند الشراء والبيع، وأي ضريبة على الربح إن كانت تنطبق عليك.
صافي الربح = N × (S − B) − الرسوم − الضريبة ؛ العائد = صافي الربح ÷ (N × B + الرسوم)- N = عدد الأسهم
- B = سعر شراء السهم، S = سعر بيع السهم
- الرسوم = مجموع عمولات الشراء والبيع
- سعر التعادل = B + الرسوم ÷ N
الحاسبة تقسم صافي الربح على المبلغ المستثمر مع الرسوم لتعطيك نسبة العائد، وتحسب سعر البيع الذي يغطي سعر الشراء والرسوم بالضبط.
العمولة في السوق السعودية وغيره تختلف بحسب الوسيط وقيمة الصفقة، وقد تُضاف عليها ضريبة القيمة المضافة. أسهل طريقة لمعرفة الرقم الصحيح هي جمع العمولات من إشعارات التنفيذ أو كشف المحفظة، لا تقديرها.
مثال: صفقة رابحة وأخرى خاسرة
اشتريت 500 سهم بسعر 30 ريالًا، أي 15,000 ريال، ودفعت عمولات 50 ريالًا إجمالًا. بعت بسعر 36 ريالًا فكانت عائدات البيع 18,000 ريال. صافي الربح 2,950 ريال، ونسبة العائد 19.6%.
لو هبط السهم وبعت بسعر 27 ريالًا، تكون عائدات البيع 13,500 ريال والخسارة الصافية 1,550 ريال، أي −10.3%. لاحظ أن العمولات تزيد الخسارة كما تقلل الربح.
قراءة سعر التعادل
في المثال يبلغ سعر التعادل 30.10 ريال: أي بيع فوقه ربح، وتحته خسارة. العمولات رفعته عشر هللات فقط هنا لأن الكمية كبيرة نسبيًا، لكن في صفقات صغيرة يرتفع سعر التعادل بوضوح.
استخدم سعر التعادل قبل أن تضع أمر بيع قريبًا من سعر الشراء؛ قد يبدو السعر أعلى من شرائك وتكون النتيجة خسارة بعد العمولات.
وفي حالة الخسارة، سعر التعادل يذكّرك بالمسافة التي يجب أن يقطعها السهم للعودة. سهم هبط من 30 إلى 27 ريالًا يحتاج ارتفاعًا يزيد على 11% ليعود إلى سعر الشراء، لأن الارتفاع يُحسب من نقطة أدنى.
كيف تحسّن نتيجتك الصافية
- قارن عمولات الوسطاء المرخصين؛ في الصفقات الصغيرة والمتكررة تأكل العمولات جزءًا كبيرًا من الربح.
- قلل عدد الصفقات القصيرة غير الضرورية؛ كل دخول وخروج يعني عمولتين.
- احسب العائد السنوي لا الإجمالي فقط: ربح 19.6% في شهر يختلف عن 19.6% في ثلاث سنوات؛ استخدم حاسبة معدل النمو السنوي المركب.
- أضف التوزيعات النقدية التي استلمتها إلى نتيجتك لتعرف العائد الكامل، كما في حاسبة العائد على الاستثمار.
- إن اشتريت السهم على دفعات بأسعار مختلفة، أدخل متوسط سعر الشراء.
ما لا تشمله الحاسبة
الحاسبة لا تحتسب التوزيعات النقدية، ولا الزكاة، ولا تقسيمات الأسهم أو أسهم المنحة، ولا فروق العملة إن كان السهم في سوق أجنبي. خانة الضريبة عامة؛ ما ينطبق عليك يعتمد على وضعك والسوق، فاسأل مختصًا إن لم تكن متأكدًا.
تداول الأسهم ينطوي على مخاطرة خسارة جزء من رأس المال أو كله. النتيجة هنا حساب لصفقة، وليست توصية. لمعلومات توعوية عن الاستثمار راجع موقع هيئة السوق المالية، ولتقدير نمو طويل الأجل استخدم حاسبة الفائدة المركبة.
الأسئلة الشائعة
كيف أحسب ربحي من الأسهم؟
اضرب عدد الأسهم في فرق سعر البيع عن الشراء، ثم اطرح العمولات. 500 سهم من 30 إلى 36 ريالًا مع 50 ريالًا عمولات تعطي 2,950 ريالًا صافية.
ما هو سعر التعادل في الأسهم؟
هو سعر البيع الذي يغطي سعر الشراء وكل العمولات بالضبط، فلا ربح ولا خسارة. البيع فوقه يحقق ربحًا صافيًا.
هل تحسب الحاسبة زكاة الأسهم؟
لا. أحكام زكاة الأسهم وطريقة حسابها ارجع فيها إلى جهة مختصة.
كيف أحسب متوسط سعر الشراء؟
اجمع ما دفعته في كل عمليات الشراء واقسمه على مجموع الأسهم. أدخل الناتج في خانة سعر الشراء.
هل تدخل التوزيعات النقدية في الربح؟
ليس في هذه الحاسبة. أضفها يدويًا إلى صافي الربح، أو استخدم حاسبة العائد على الاستثمار مع إضافتها إلى المبلغ المسترد.
لماذا نسبة العائد أقل من نسبة ارتفاع السهم؟
لأن العمولات تُطرح من الربح وتُضاف إلى المبلغ المستثمر. ارتفاع السهم 20% أعطى في المثال عائدًا صافيًا 19.6%.