Como usar esta calculadora
- Digite o Número de ações que você comprou ou pretende comprar (no mercado à vista, o lote padrão é de 100, mas o fracionário aceita qualquer quantidade).
- Preencha o Preço de compra por ação e o Preço de venda por ação. Para simular um cenário, use o preço-alvo de venda.
- Em Total de taxas, some corretagem, emolumentos da B3 e outras taxas de compra e venda.
- Em Imposto sobre o lucro, coloque a alíquota que você espera pagar sobre o ganho ou deixe 0 para ver o resultado antes do imposto.
Como o lucro com ações é calculado
A calculadora parte do que você pagou, do que recebeu na venda e dos custos entre uma coisa e outra. O ganho é o valor de venda menos o valor de compra menos os custos. O imposto só incide quando o ganho é positivo, porque uma perda não gera imposto sobre a operação.
Ganho = (Ações × Venda) − (Ações × Compra) − Custos; Lucro líquido = Ganho − Imposto; Retorno = Lucro líquido / (Ações × Compra + Custos)- Ações = quantidade negociada
- Compra e Venda = preço por ação na compra e na venda
- Custos = corretagem, emolumentos e demais taxas da operação completa
- Imposto = Ganho × alíquota, somente se o Ganho for maior que zero
O retorno percentual é medido sobre tudo o que você colocou: o valor da compra mais os custos. Assim ele fica comparável com renda fixa, fundos ou poupança, já que custo também é dinheiro que você não pôde usar em outro lugar.
Exemplo: uma operação lucrativa e outra com prejuízo
Imagine que você compra 200 ações a R$ 32,50 e vende a R$ 41,80, pagando R$ 24,00 de custos no total. Você investiu R$ 6.500,00 e recebeu R$ 8.360,00. Com 15% de imposto sobre o ganho, a calculadora mostra lucro líquido de R$ 1.560,60, retorno de 23,92% e imposto de R$ 275,40.
Agora suponha que a venda fosse a R$ 29,00. A mesma operação teria prejuízo de R$ 724,00, ou −11,10%, e nenhum imposto. Repare que o prejuízo é maior do que a queda de preço sozinha, porque os R$ 24,00 de custos se somam à perda.
Como ler o preço de equilíbrio
O preço de equilíbrio é o custo da compra mais as taxas, dividido pela quantidade de ações. No exemplo, ele é R$ 32,62, um pouco acima dos R$ 32,50 pagos. Qualquer venda abaixo desse valor dá prejuízo antes do imposto.
Esse número pesa mais em posições pequenas e em quem opera com frequência, pois os custos ocupam uma fatia maior do investimento. Se o equilíbrio fica bem acima do preço de compra, a posição talvez seja pequena demais para a tabela da corretora, e vale comparar corretoras antes da próxima ordem.
Como melhorar o resultado líquido
Você controla mais os custos do que os preços. Prefira corretoras com custo baixo ou zerado, evite muitas ordens minúsculas e confira quanto tempo ficou com o papel. No Brasil, a tributação varia conforme o tipo de operação (por exemplo, operações comuns e day trade têm tratamentos diferentes) e existem regras de isenção e de compensação de prejuízos. Confirme as regras vigentes na Receita Federal ou com um contador.
Compare também com outras alternativas. Um retorno de 24% em três anos é bem diferente de 24% em três meses. Use a calculadora de CAGR ou a calculadora de ROI para anualizar o resultado e a calculadora de juros compostos para comparar com a renda fixa.
O que a calculadora não considera
Ela trata a operação como uma compra e uma venda a preços fixos. Não inclui dividendos e juros sobre capital próprio recebidos no período, várias compras com preços diferentes (preço médio), desdobramentos, bonificações, variação cambial em ativos no exterior nem compensação de prejuízos de meses anteriores. O imposto é uma alíquota única que você escolhe; o valor real depende do tipo de operação e do total vendido no mês.
Use o resultado como uma estimativa rápida e honesta. Para a declaração, use o relatório de custo médio e o informe de rendimentos da sua corretora.
Perguntas frequentes
Como calcular o lucro na venda de ações?
Multiplique as ações pelo preço de venda, subtraia as ações vezes o preço de compra e depois os custos. Tire ainda o imposto devido sobre o ganho para chegar ao lucro líquido.
O que é o preço de equilíbrio de uma operação?
É o preço de venda em que o valor recebido cobre exatamente o custo de compra mais as taxas. Vender acima dele dá lucro antes do imposto, abaixo dá prejuízo.
Pago imposto se vender ações com prejuízo?
Não há imposto sobre o prejuízo em si. Esse prejuízo pode ser compensado com ganhos futuros em certos casos, o que a calculadora não modela. Confirme as regras com a Receita Federal.
Dividendos entram no cálculo?
Não. A calculadora olha só a variação de preço. Some os proventos recebidos ao resultado se quiser o retorno total.
Qual alíquota devo informar?
Use a alíquota que se aplica ao seu tipo de operação ou 0 para ver o resultado bruto. Consulte a Receita Federal ou um contador para a regra atual.