Bu hesaplama aracı nasıl kullanılır
- Başlangıçta yatırdığınız Yatırılan tutar ile her ay eklediğiniz Aylık katkı tutarını girin.
- Hissenin veya portföyün Temettü verimi oranını yazın: yıllık temettü ÷ hisse fiyatı.
- Beklediğiniz Temettünün yıllık artışı, Hisse fiyatının yıllık artışı ve Yıl değerlerini girin.
- Temettüleri yeniden yatır seçeneğini belirleyip Dönem sonunda yıllık temettü geliri, Portföy değeri ve Alınan toplam temettü sonuçlarını okuyun.
Temettü geliri nasıl hesaplanır?
Temettü (kâr payı), şirketin dağıtılabilir kârının bir kısmını ortaklarına nakit veya bedelsiz hisse olarak ödemesidir. Temettü verimi, hisse başına yıllık temettünün hisse fiyatına oranıdır. 500.000 TL'lik portföyde %5 verim, ilk yıl 25.000 TL temettü demektir.
Temettü (yıl) = Portföy değeri × Verim × (1 + Temettü artışı)^yıl- Verim = yıllık temettü ÷ hisse fiyatı
- Portföy değeri her yıl hisse fiyatı artışıyla ve katkılarla büyür
- Yeniden yatırımda temettüler portföye eklenir
- Aylık gelir = dönem sonundaki yıllık temettü ÷ 12
Araç her yıl portföy değerini hisse fiyatı artışıyla büyütür, temettü gelirini temettü artışıyla hesaplar ve aylık katkıları ekler. Yeniden yatırım seçiliyse temettüler yeniden hisseye yatırılır ve sonraki yıllarda kendileri de temettü üretir.
Örnek: 500.000 TL, %5 verim, 10 yıl
500.000 TL ile başlayıp her ay 5.000 TL eklediğinizi, temettü veriminin %5 olduğunu, temettülerin ve hisse fiyatlarının yılda %15 arttığını varsayalım. İlk yıl temettü geliri 25.000 TL'dir.
Temettüleri yeniden yatırırsanız 10 yıl sonunda portföy değeri 4.653.389,14 TL, yıllık temettü geliri 191.391,21 TL olur; bu ayda 15.949,27 TL demektir. Bu sürede toplam 888.347,28 TL temettü alırsınız.
Temettüleri nakit olarak çekerseniz portföy 3.241.001,96 TL'de, yıllık temettü 138.304,43 TL'de kalır. Nakit alınan temettülerin toplamı 713.667,32 TL'dir. Yeniden yatırım, gelire ihtiyacınız yoksa portföyü belirgin şekilde büyütür.
Sonucu nasıl yorumlamalısınız?
Yüksek temettü verimi tek başına iyi bir işaret değildir. Fiyat sert düştüğü için verim yüksek görünüyor olabilir veya şirket bu temettüyü sürdüremeyebilir. Temettülerin kârdan karşılanıp karşılanmadığına ve geçmişteki dağıtım düzenine bakın; şirketlerin kâr dağıtım kararları Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayımlanır.
Temettünün dışında hisse fiyatındaki değişim de toplam getirinizi belirler. Bir hissenin toplam kâr/zararını hisse kâr hesaplama ile görün. Temettü gelirinin giderlerinizi karşılayacağı noktayı finansal özgürlük hesaplama ve emeklilik hesaplama araçlarıyla planlayın.
Hesaplamayı birkaç senaryoyla tekrarlayın: temettü artışını sıfıra indirin, fiyat artışını düşürün ve sonuçların ne kadar değiştiğine bakın. Kötümser senaryoda bile hedefinize yaklaşıyorsanız planınız daha sağlamdır.
Sık yapılan hatalar
- Geçmiş temettü artışını geleceğe aynen taşımak; şirketler temettüyü azaltabilir veya hiç dağıtmayabilir.
- Nominal artışları enflasyonla karşılaştırmamak: yüksek enflasyonda %15 artış reel olarak küçük olabilir.
- Tek bir hisseye yoğunlaşmak; temettü kesintisi tüm gelirinizi etkiler.
- Temettü stopajını ve vergileri unutmak; net geliriniz brüt temettüden düşüktür.
Varsayımlar ve sınırlar
Araç sabit temettü verimi, sabit temettü artışı ve sabit fiyat artışı kullanır. Gerçekte bu oranlar her yıl değişir ve hisse fiyatları düşebilir. Temettü stopajını ve diğer vergileri, aracı kurum komisyonlarını, fon ücretlerini ve bedelsiz sermaye artırımlarını modellemez.
Sonuç bir tahmindir, yatırım tavsiyesi değildir. Hisse senetleri sermaye kaybı riski taşır. Yatırım kararları için Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlardan bilgi alın.
Sıkça sorulan sorular
Temettü verimi nasıl hesaplanır?
Hisse başına yıllık brüt temettüyü hisse fiyatına bölüp 100 ile çarpın. Fiyat değiştikçe verim de değişir.
Temettüden vergi kesilir mi?
Türkiye'de temettülerden stopaj kesilir ve oran mevzuatla belirlenir. Bu araç stopajı modellemez; güncel oranı aracı kurumunuzdan veya GİB'den kontrol edin.
Temettüleri yeniden yatırmak mı nakit almak mı?
Gelire ihtiyacınız yoksa yeniden yatırmak bileşik büyüme sağlar. Düzenli gelire ihtiyacınız varsa nakit almak mantıklıdır.
Temettü ne zaman ödenir?
Şirketin genel kurulda aldığı karara göre. Tarihler ve tutarlar KAP'ta duyurulur; hak kullanım tarihinde hisseye sahip olmanız gerekir.
Yüksek temettü verimi iyi midir?
Her zaman değil. Düşen fiyat verimi yapay olarak yükseltebilir; temettünün sürdürülebilirliğine bakın.
Aylık katkı neden bu kadar fark yaratıyor?
Her katkı portföye eklenip hem fiyat artışından hem de temettüden pay alır. Uzun sürede düzenli küçük katkılar, başlangıç tutarı kadar önemli hale gelebilir.