Cómo usar esta calculadora
- Escribe el Importe invertido y la Rentabilidad por dividendo inicial.
- Indica el Crecimiento del dividendo al año y la Revalorización de la acción al año.
- Añade una Aportación mensual si inviertes de forma periódica y los Años.
- Elige si quieres Reinvertir dividendos o cobrarlos en efectivo, y compara los ingresos y el valor de la cartera.
Cómo se proyectan los dividendos
Cada año, el dividendo es el valor de la cartera multiplicado por la rentabilidad por dividendo. La cartera crece con la revalorización de las acciones, con tus aportaciones y, si reinviertes, con los dividendos cobrados.
Dividendo del año = valor de la cartera · rentabilidad por dividendo- Valor nuevo = valor · (1 + revalorización) + aportaciones del año + dividendos reinvertidos
- Rentabilidad nueva = rentabilidad · (1 + crecimiento del dividendo) ÷ (1 + revalorización)
- Con cobro en efectivo, los dividendos no se suman a la cartera
La rentabilidad por dividendo cambia con el tiempo: sube si el dividendo crece más que el precio y baja en caso contrario. La calculadora lo recalcula cada año a partir del crecimiento del dividendo y del precio.
Ejemplo: 10.000 € al 4 % con 100 € al mes durante 15 años
Con un dividendo que crece un 4 % al año, una revalorización del 3 % y reinversión de dividendos, el primer año cobras 400 €. Al cabo de 15 años, la cartera vale 59.754,84 € y el dividendo anual es de 2.492,52 €, unos 207,71 € al mes. En total has recibido 18.825,08 € en dividendos.
Si cobras los dividendos en lugar de reinvertirlos, la cartera acaba en 37.898,37 €, el dividendo anual final es de 1.631,61 € (135,97 € al mes) y has recibido 14.345,44 € en efectivo.
Sin crecimiento ni aportaciones
Con 10.000 € al 4 %, sin crecimiento del dividendo ni de la cotización, sin aportaciones y cobrando en efectivo, recibes 400 € cada año y 6.000 € en 15 años, y la cartera sigue valiendo 10.000 €. Es el escenario base, sin crecimiento.
Comparar ambos casos muestra cuánto del resultado procede de tus aportaciones, de la reinversión y del crecimiento. Para otros enfoques, usa la calculadora de interés compuesto o la calculadora de ROI.
Cómo interpretar el resultado
- Un dividendo alto no es siempre mejor: puede indicar una cotización caída o un reparto que la empresa no puede mantener.
- El crecimiento del dividendo pesa mucho en el largo plazo.
- La reinversión acelera el efecto compuesto, a costa de no cobrar nada.
- Compara el ingreso con tus gastos para ver si cubre una parte de ellos, y con la calculadora FIRE si buscas independencia financiera.
Impuestos y comisiones
Los dividendos tributan en tu declaración de la renta, y los de acciones extranjeras pueden tener retención en origen. Esta calculadora no descuenta nada de eso, así que el ingreso neto real será menor.
Consulta con un asesor fiscal o la web de la Agencia Tributaria para tu caso, y revisa las comisiones de tu broker o fondo.
Supuestos y límites
El modelo supone crecimientos constantes, que el dividendo se paga una vez al año al final y que las aportaciones se hacen sin coste. Los dividendos no están garantizados: las empresas pueden reducirlos o suspenderlos.
No es una recomendación de inversión ni una previsión. Úsalo para entender órdenes de magnitud.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula el dividendo de una acción?
Multiplicando el importe invertido por la rentabilidad por dividendo. Con 10.000 € al 4 % son 400 € al año.
¿Conviene reinvertir los dividendos?
Si no los necesitas para vivir, la reinversión acelera el crecimiento de la cartera. Si los necesitas, cóbralos.
¿Qué es la rentabilidad por dividendo?
Es el dividendo anual dividido entre el precio de la acción, en porcentaje.
¿Los dividendos están garantizados?
No. Cada empresa decide cuánto reparte, y puede reducirlo o suspenderlo.