Yatırım Getirisi (ROI) Hesaplama

Bu hesaplama aracı nasıl kullanılır

1. Yatırılan tutar alanına masraflar dahil toplam maliyetinizi yazın.
2. Geri dönen tutar alanına satıştan veya yatırımın bugünkü değerinden elinize geçen tutarı girin.
3. Elde tutma süresi alanına yatırımı kaç yıl tuttuğunuzu yazın.
4. Yatırım getirisi (ROI), Kâr veya zarar ve Yıllıklandırılmış getiri sonuçlarını karşılaştırın.

ROI nasıl hesaplanır?

Yatırım getirisi (ROI), kârın yatırılan tutara oranıdır. Basit ve anlaşılır bir ölçüdür, ancak süreyi hesaba katmaz: üç yılda %80 kazanmak ile bir yılda %80 kazanmak aynı ROI'yi verir.

ROI = (D − Y) / Y × 100,  Yıllık getiri = (D / Y)^(1/t) − 1

• D = geri dönen tutar (satış bedeli veya güncel değer)
• Y = yatırılan tutar (masraflar dahil)
• t = elde tutma süresi (yıl)
• Para katı = D ÷ Y

Bu yüzden hesaplayıcı yıllıklandırılmış getiriyi de gösterir. Bu oran, yatırımınızın her yıl bileşik olarak ortalama ne kadar büyüdüğünü söyler ve farklı sürelerdeki yatırımları karşılaştırmanızı sağlar.

Örnek: 100.000 TL 3 yılda 180.000 TL oldu

Varsayılan değerlerle kâr 80.000 TL, ROI %80, para katı 1,8 olur. Bu getiri 3 yıla yayıldığında yıllıklandırılmış getiri %21,64'tür.

Aynı %80 getiri tek yılda elde edilseydi yıllık getiri de %80 olurdu. Süre uzadıkça aynı ROI'nin yıllık karşılığı düşer; bu yüzden yalnızca toplam getiriye bakmak yanıltıcı olabilir.

Para katı da aynı bilgiyi farklı biçimde verir: 1,8 kat, yatırdığınız her 1 TL'nin 1,80 TL olarak geri döndüğünü gösterir. Bu ölçü özellikle gayrimenkul ve girişim yatırımlarında sık kullanılır.

Enflasyonla birlikte okuyun

Yüksek enflasyon dönemlerinde nominal getiri kolayca yüksek görünür. Yıllık %21,64 getiri, aynı dönemde fiyatlar yılda %25 artmışsa satın alma gücü açısından kayıp demektir. Yatırımın gerçekten kazandırıp kazandırmadığını anlamak için yıllıklandırılmış getiriyi enflasyonla kıyaslayın.

Reel getirinizi reel getiri hesaplama ile, aynı paranın enflasyonla ne kadar değer kaybedeceğini enflasyon hesaplama ile bulabilirsiniz. Farklı başlangıç ve bitiş değerleri için CAGR hesaplama da aynı yıllık oranı verir.

ROI'yi karar verirken nasıl kullanmalısınız?

ROI geçmişe dönük bir ölçüdür: bir yatırımın ne kadar kazandırdığını gösterir. Yeni bir yatırımı değerlendirirken ise beklenen geri dönüşü ve süreyi tahmin edip aynı hesabı yaparsınız. Burada önemli olan tahminlerin gerçekçi olmasıdır; iyimser bir satış fiyatı varsayımı ROI'yi kolayca şişirir.

İki seçeneği karşılaştırırken getiriyi riskle birlikte düşünün. Vadeli mevduatın yıllık getirisi bellidir, hisse senedinin getirisi ise dalgalıdır. Benzer yıllık getiri sunan iki seçenekten riski daha düşük olanı genellikle daha caziptir. Hisse alım satımlarındaki kâr ve zararı ayrıntılı görmek için hisse kâr zarar hesaplama sayfasını kullanabilirsiniz.

Doğru ROI için dikkat edilecekler

• Komisyon, vergi, tapu harcı, bakım ve aracı ücretleri gibi tüm masrafları maliyete ekleyin.
• Kira, temettü veya kupon gibi yatırım süresince aldığınız gelirleri geri dönen tutara dahil edin.
• Farklı sürelerdeki yatırımları ROI ile değil, yıllıklandırılmış getiriyle karşılaştırın.
• Döviz veya altın cinsinden yatırımlarda TL getiriyi ve kur etkisini ayrı ayrı değerlendirin.
• Gerçekleşmemiş kârı (satılmamış varlık) kesin kazanç gibi görmeyin.

Varsayımlar ve sınırlar

Hesaplayıcı tek bir giriş ve tek bir çıkış tutarı varsayar. Süre içinde ek para yatırdıysanız veya parça parça çektiyseniz ROI ve yıllık getiri yanıltıcı olabilir; bu durumda nakit akışlarını dikkate alan iç verim oranı daha uygundur.

Vergiler ve masraflar ancak siz tutarlara eklediğinizde hesaba girer. Sonuçlar geçmiş performansı ölçer, gelecekteki getiriyi garanti etmez. Önemli yatırım kararlarından önce SPK lisanslı bir kurumdan destek almayı düşünün.

Sıkça sorulan sorular