Så använder du kalkylatorn
- Fyll i Investerat belopp och portföljens Direktavkastning, alltså utdelningen i procent av kursen.
- Ange Utdelningstillväxt per år och Kursökning per år.
- Lägg till eventuellt Månadssparande och antal År.
- Välj under Återinvestera utdelningar: Ja eller Nej, ta ut dem kontant. Läs av Årlig utdelning i slutet, Portföljvärde och Totalt mottagna utdelningar.
Så räknar kalkylatorn
Varje år får du utdelning på portföljens värde enligt direktavkastningen. Portföljen växer med kursökningen och med ditt sparande. Återinvesterar du köps fler aktier för utdelningen, och då ger den i sin tur utdelning nästa år.
Utdelning_t = V_t × d_t; V_t+1 = V_t × (1 + k) + 12 × S + (utdelning om återinvestering)- V = portföljens värde vid årets början
- d = direktavkastning, justerad varje år med (1 + utdelningstillväxt) ÷ (1 + kursökning)
- k = kursökning per år
- S = månadssparande, läggs till en gång per år i kalkylen
Utdelningen per aktie växer med utdelningstillväxten och kursen med kursökningen. Direktavkastningen räknas om varje år utifrån skillnaden mellan dem.
Exempel: 100 000 kr och 1 000 kr i månaden
Du investerar 100 000 kr i aktier med 4 % direktavkastning och sparar 1 000 kr i månaden. Utdelningen växer 5 % och kursen 4 % om året. Första året får du 4 000 kr i utdelning.
Återinvesterar du utdelningarna är portföljen värd 665 231,94 kr efter 15 år och ger 27 516,12 kr om året i utdelning, ungefär 2 293,01 kr i månaden. Totalt har du fått 201 100,58 kr i utdelning.
Tar du i stället ut utdelningarna kontant är portföljen värd 420 377,40 kr och ger 17 958,57 kr om året. Du har då fått 152 621,95 kr i kontanter under vägen.
Skatt på utdelning i Sverige
Kalkylatorn räknar före skatt. Ligger aktierna på en vanlig aktie- och fonddepå beskattas utdelningar som kapitalinkomst, med 30 % i Sverige. På ett investeringssparkonto, ISK, eller i en kapitalförsäkring betalar du i stället en årlig schablonskatt på kontots värde, och utdelningarna beskattas inte separat.
Utländska aktier kan dessutom ha källskatt i utdelningslandet. Hur mycket du kan få tillbaka beror på landet och kontotypen. Kontrollera hos din bank eller nätmäklare.
Använd resultatet klokt
Hög direktavkastning är inte samma sak som hög totalavkastning. En utdelning minskar normalt aktiens kurs med motsvarande belopp, och ett bolag som delar ut mer än det tjänar kan behöva sänka utdelningen. Titta på hela avkastningen, inte bara utdelningen.
Jämför med ett sparande som växer jämnt i ränta-på-ränta-kalkylatorn, räkna på vinsten när du säljer med aktievinstkalkylatorn och se om utdelningen kan bära dina utgifter med FIRE-kalkylatorn.
Antaganden och begränsningar
Kalkylatorn räknar med jämn kursökning, jämn utdelningstillväxt och en utdelning per år. Verkliga utdelningar kan sänkas eller ställas in, och kurserna svänger. Månadssparandet läggs till en gång om året. Skatt, courtage och valutaeffekter ingår inte.
Resultatet är en räkneövning, inte en prognos. Historisk utdelning är ingen garanti för framtida utdelning.
Vanliga frågor
Vad är direktavkastning?
Utdelningen per aktie delat med aktiekursen. En utdelning på 2,50 kr på en aktie som kostar 50 kr ger 5 % direktavkastning.
Lönar det sig att återinvestera utdelningar?
Under lång tid ger det oftast ett större portföljvärde och större utdelningar, eftersom utdelningen själv börjar ge utdelning. Exemplet visar skillnaden.
Hur mycket skatt betalar man på utdelning?
På vanlig depå 30 % som kapitalinkomst. På ISK och i kapitalförsäkring betalar du schablonskatt i stället.
Hur mycket behöver jag investera för att leva på utdelningar?
Dela dina årliga utgifter med direktavkastningen. Kom ihåg att utdelningar kan sänkas, så ha marginal.
Påverkar utdelningen aktiekursen?
Ja, kursen sjunker normalt ungefär med utdelningens storlek när aktien handlas utan rätt till utdelning.
Varför sjunker direktavkastningen över tid i kalkylen?
Om kursen växer snabbare än utdelningen blir utdelningen en mindre andel av kursen. Växer utdelningen snabbare än kursen stiger direktavkastningen i stället. Kalkylatorn justerar den varje år.