So nutzen Sie den Rechner
- Tragen Sie Eingesetztes Kapital und Dividendenrendite ein.
- Geben Sie das Dividendenwachstum pro Jahr und die Kurssteigerung pro Jahr ein.
- Ergänzen Sie optional die Monatliche Sparrate und die Jahre.
- Wählen Sie, ob Sie Dividenden wiederanlegen, und lesen Sie Dividendeneinnahmen im ersten Jahr, Jährliche Dividenden am Ende und Depotwert ab.
So entwickeln sich Dividenden
Die Dividendenrendite ist die Ausschüttung in Prozent des Kurses. Steigt die Dividende jedes Jahr, wächst der Ertrag auf den ursprünglichen Kaufpreis, auch ohne dass Sie nachkaufen. Steigt der Kurs ebenfalls, wächst das Depot.
Dividende im Jahr t = Anfangsbetrag · Rendite · (1 + Dividendenwachstum)^(t − 1)- Anfangsbetrag = eingesetztes Kapital
- Rendite = Dividendenrendite in Dezimalform
- Dividendenwachstum = jährliche Steigerung der Ausschüttung
- Depotwert = Anteile · Kurs, mit Kurssteigerung und gegebenenfalls Wiederanlage
Werden Dividenden wiederangelegt, kaufen Sie dafür weitere Anteile, die künftig selbst Dividenden zahlen. Das ist der Zinseszinseffekt der Ausschüttungen.
Beispiel: 20.000 € bei 3 % Dividendenrendite
Im ersten Jahr schütten die Aktien 600 € aus. Bei 5 % Dividendenwachstum, 4 % Kurssteigerung und Wiederanlage steigt die jährliche Dividende nach 15 Jahren auf 1.814,55 €, das sind 151,21 € im Monat. Der Depotwert beträgt 56.831,61 €, insgesamt sind 16.510,41 € Dividenden geflossen.
Ohne Wiederanlage liegt die Dividende am Ende bei 1.187,96 € (99,00 € im Monat), der Depotwert bei 36.018,87 € und die erhaltenen Dividenden summieren sich auf 12.947,14 €. Die Wiederanlage bringt im Beispiel also rund 20.800 € mehr Depotwert.
Beachten Sie, dass die Zahlen den Effekt nur zeigen: Die tatsächliche Entwicklung hängt davon ab, welche Unternehmen Sie wählen. Die Differenz zwischen beiden Varianten entsteht, weil die wiederangelegten Dividenden selbst Dividenden und Kursgewinne erzeugen. Je länger der Zeitraum, desto größer wird der Unterschied.
Wie Sie das Ergebnis einordnen
Beachten Sie Steuern: Dividenden unterliegen in Deutschland der Abgeltungsteuer von 26,375 % (ohne Kirchensteuer), bis zum Sparer-Pauschbetrag von 1.000 € im Jahr bleibt es steuerfrei, sofern ein Freistellungsauftrag erteilt wurde. Bei Fonds gelten weitere Regeln. Der Rechner zeigt Beträge vor Steuern.
Vergleichen Sie das Ergebnis mit anderen Wegen des Vermögensaufbaus, etwa im Zinseszins-Rechner oder im Aktiengewinn-Rechner. Wie viel Ertrag Sie für ein bestimmtes Einkommen brauchen, hilft der Rentenrechner einzuschätzen.
Bedenken Sie bei der Auswahl außerdem die Ausschüttungspolitik: Manche Unternehmen zahlen hohe Dividenden und wachsen langsamer, andere behalten Gewinne ein und steigern den Kurs. Beide Wege können zu ähnlichen Ergebnissen führen, unterscheiden sich aber in Steuer und Planbarkeit.
Worauf Sie achten sollten
Wer ein dauerhaftes Einkommen aus Dividenden anstrebt, sollte die Kennzahlen mehrerer Jahre betrachten und nicht nur das letzte Jahr. Eine Dividende, die über Jahre gestiegen ist, spricht für ein stabiles Geschäft, ist aber keine Garantie für die Zukunft.
- Dividenden sind nicht garantiert und können gekürzt werden.
- Eine sehr hohe Rendite kann auf ein Risiko hindeuten.
- Streuen Sie über mehrere Unternehmen und Branchen.
- Vergleichen Sie Gesamtrendite (Kurs plus Dividende), nicht nur die Ausschüttung.
- Berücksichtigen Sie Gebühren und Steuern.
Annahmen und Grenzen
Der Rechner geht von konstanten Wachstumsraten und einer einmaligen Anlage mit optionaler Sparrate aus. Steuern, Gebühren, Wechselkurse und Kürzungen von Dividenden sind nicht enthalten.
Die Ergebnisse sind Modellrechnungen und keine Prognose. Vergangene Entwicklung ist kein verlässlicher Hinweis auf die Zukunft.
Der Rechner eignet sich besonders, um die Größenordnung zu klären: Wie viel müssten Sie anlegen, um eine bestimmte monatliche Ausschüttung zu erhalten? Probieren Sie dafür mehrere Beträge und Renditen durch.
Häufige Fragen
Was ist die Dividendenrendite?
Die jährliche Dividende in Prozent des aktuellen Kurses.
Was bringt die Wiederanlage von Dividenden?
Sie kaufen mehr Anteile, die künftig mehr Dividende zahlen, und der Effekt wächst mit der Laufzeit.
Werden Dividenden versteuert?
Ja, in Deutschland mit Abgeltungsteuer; ein Freistellungsauftrag nimmt kleine Beträge aus. Der Rechner zeigt Beträge vor Steuern.
Wie hoch sollte das Dividendenwachstum sein?
Das hängt vom Unternehmen ab. Rechnen Sie vorsichtig und testen Sie niedrigere Werte.