Kalkulator dywidendy

Jak korzystać z kalkulatora

1. Wpisz Zainwestowana kwota i Stopa dywidendy (roczna dywidenda na akcję ÷ kurs).
2. Ustaw Roczny wzrost dywidendy i Roczny wzrost kursu akcji.
3. Dodaj ewentualną Wpłata miesięczna, wybierz Lata i zdecyduj w polu Reinwestuj dywidendy.
4. Odczytaj Roczny dochód z dywidend na końcu, Wartość portfela i Dochód miesięczny na końcu, a w tabeli – rok po roku.

Jak działa prognoza

Co roku kalkulator mnoży wartość portfela przez aktualną stopę dywidendy. Portfel rośnie o wzrost kursu, wpłaty oraz dywidendy, jeśli je reinwestujesz. Stopa dywidendy na kolejny rok jest korygowana tak, żeby dywidenda rosła w swoim tempie, a kurs w swoim.

Dₜ = Wₜ₋₁ · sₜ₋₁     Wₜ = Wₜ₋₁ · (1 + g) + 12·M + Dₜ (przy reinwestycji)

• W = wartość portfela na koniec roku
• s = stopa dywidendy w danym roku, korygowana o (1 + wzrost dywidendy) ÷ (1 + wzrost kursu)
• g = roczny wzrost kursu akcji
• M = wpłata miesięczna
• D = dywidendy otrzymane w danym roku

Dzięki temu stopa dywidendy liczona od Twojego pierwotnego kosztu może z czasem rosnąć, nawet gdy bieżąca stopa na rynku jest umiarkowana. Na tym opiera się strategia inwestowania w spółki regularnie podnoszące dywidendę.

Przykład: 50 000 zł przy stopie dywidendy 5% przez 15 lat

Przy wzroście dywidendy o 4% rocznie, wzroście kursu o 3% i reinwestycji dywidendy w 1. roku wynoszą 2 500 zł. Po 15 latach portfel jest wart 166 595,04 zł i płaci 8 771,05 zł rocznie (730,92 zł miesięcznie). Łącznie otrzymasz 75 104,23 zł dywidend.

Jeśli wypłacasz dywidendy w gotówce, dochód w 1. roku też wynosi 2 500 zł, ale portfel dochodzi tylko do 77 898,37 zł, a dochód na końcu to 4 329,19 zł rocznie. Wypłacone 50 058,97 zł nie pracuje dalej, więc nie ma efektu procentu składanego.

Wpłaty, czas i podatek

Dodatkowe 500 zł miesięcznie podnosi wartość portfela po 15 latach do 335 590,96 zł, a roczne dywidendy do 17 352,60 zł. Ten sam portfel bez wpłat po 30 latach osiąga 622 820,93 zł i 37 596,10 zł dywidend rocznie. Czas i regularne wpłaty działają mocniej niż nieco wyższa stopa dywidendy na starcie.

W Polsce od dywidend pobierany jest 19% zryczałtowany podatek, który kalkulator pomija. Przy reinwestowaniu realnie dokładasz więc tylko kwotę netto. Na koncie IKE dywidendy mogą rosnąć bez bieżącego podatku, jeśli spełnisz warunki ustawy.

Jak wykorzystać wynik

Porównaj miesięczny dochód z dywidend z celem wydatków, a potem z podejściem opartym na wypłatach z kapitału w kalkulatorze FIRE lub kalkulatorze emerytalnym. Łączny zysk z uwzględnieniem kursu policzysz w kalkulatorze zysku z akcji.

Nie oceniaj spółki tylko po stopie dywidendy. Bardzo wysoka stopa może oznaczać, że rynek spodziewa się jej obniżki. Sprawdź wskaźnik wypłaty, zyski i historię dywidend spółki.

Błędy, których warto unikać

• Pogoń za najwyższą stopą dywidendy bez sprawdzenia, czy jest pokryta zyskiem.
• Zakładanie, że dywidenda jest pewna – spółki mogą ją obniżyć lub zawiesić.
• Pomijanie podatku i, przy spółkach zagranicznych, podatku pobieranego u źródła.
• Zbyt duża część portfela w jednej spółce lub branży tylko dla dochodu.
• Ignorowanie prowizji maklerskich i opłat za prowadzenie rachunku.

Założenia i ograniczenia

Model używa stałych stóp wzrostu, rocznej dywidendy, braku podatków, opłat i obniżek dywidendy. Prawdziwe portfele się wahają, a dywidendy nie są gwarantowane. Reinwestycja zakłada zakup akcji po średniej cenie bez kosztów.

To ilustracja, a nie prognoza ani rekomendacja inwestycyjna. W razie wątpliwości porozmawiaj z licencjonowanym doradcą inwestycyjnym.

Najczęściej zadawane pytania