Cách sử dụng công cụ này
- Nhập Vốn đầu tư, Tỷ suất cổ tức (cổ tức hằng năm chia giá cổ phiếu) và Gửi thêm mỗi tháng.
- Nhập Cổ tức tăng mỗi năm và Giá cổ phiếu tăng mỗi năm theo kỳ vọng thận trọng của bạn.
- Nhập Số năm đầu tư và chọn Tái đầu tư cổ tức: có hoặc nhận bằng tiền mặt.
- Đọc Cổ tức hằng năm khi kết thúc, Giá trị danh mục và Tổng cổ tức đã nhận.
Dự phóng được tính thế nào
Mỗi năm, thu nhập cổ tức bằng giá trị danh mục nhân tỷ suất cổ tức hiện hành. Tỷ suất này được điều chỉnh theo tốc độ tăng cổ tức so với tốc độ tăng giá, vì nếu giá tăng nhanh hơn cổ tức thì tỷ suất giảm dần. Nếu tái đầu tư, cổ tức nhận được dùng để mua thêm cổ phiếu và danh mục tăng nhanh hơn; nếu nhận bằng tiền mặt, cổ tức không tham gia vào danh mục.
Cổ tức năm t = Giá trị danh mục × Tỷ suất cổ tức năm t- Tỷ suất cổ tức = cổ tức mỗi cổ phiếu ÷ giá cổ phiếu
- Cổ tức mỗi cổ phiếu tăng theo mức tăng cổ tức mỗi năm
- Giá trị danh mục tăng theo giá cổ phiếu, cộng cổ tức tái đầu tư và tiền đầu tư thêm
Số tiền bạn đầu tư thêm mỗi tháng được cộng vào danh mục và tăng trưởng cùng với phần còn lại.
Ví dụ: 200 triệu đồng, tỷ suất 5%, thêm 5 triệu đồng mỗi tháng, 15 năm
Năm đầu tiên bạn nhận khoảng 10 triệu đồng cổ tức. Với cổ tức và giá cùng tăng 5%/năm, tái đầu tư cổ tức, sau 15 năm danh mục khoảng 2,742 tỷ đồng và cổ tức hằng năm khoảng 121,9 triệu đồng, tức khoảng 10,16 triệu đồng mỗi tháng. Tổng cổ tức đã nhận khoảng 820,9 triệu đồng.
Không tái đầu tư mà nhận cổ tức bằng tiền: danh mục chỉ khoảng 1,71 tỷ đồng, cổ tức cuối kỳ khoảng 78,6 triệu đồng mỗi năm (6,55 triệu đồng mỗi tháng), tổng cổ tức khoảng 610,5 triệu đồng bạn đã bỏ túi.
Thời gian, đóng góp thêm và tốc độ tăng
Nếu không đầu tư thêm mỗi tháng, cùng 200 triệu đồng và tái đầu tư cổ tức, sau 15 năm danh mục chỉ khoảng 835,4 triệu đồng và cổ tức khoảng 38 triệu đồng mỗi năm. Như vậy 5 triệu đồng thêm mỗi tháng đóng góp lớn hơn cả khoản vốn ban đầu.
Hai yếu tố còn lại là thời gian và tốc độ tăng. Tăng giá hoặc cổ tức chỉ 1 điểm phần trăm mỗi năm cũng tạo khác biệt lớn sau 15 năm. Xem công cụ lãi kép để hiểu hiệu ứng này.
Dùng kết quả và tránh sai lầm
- Tỷ suất cổ tức cao không phải lúc nào cũng tốt: giá cổ phiếu có thể giảm hoặc cổ tức bị cắt.
- Hãy đa dạng hóa; đừng dồn hết vào vài cổ phiếu trả cổ tức cao.
- Công ty Việt Nam có thể trả cổ tức bằng tiền hoặc bằng cổ phiếu; kết quả ở đây tương ứng với việc tái đầu tư hay nhận tiền.
- Dùng giả định thận trọng cho tốc độ tăng, rồi so sánh với lợi nhuận cổ phiếu và CAGR thực tế của danh mục.
- Mục tiêu thu nhập thụ động: xem công cụ tính tự do tài chính.
Giả định và giới hạn
Công cụ dùng các mức tăng cố định mỗi năm, không có biến động thị trường, chi phí giao dịch, phí môi giới hay thuế. Cổ tức bằng tiền của cá nhân có thể bị khấu trừ thuế thu nhập cá nhân theo quy định hiện hành, và việc nhận cổ tức bằng cổ phiếu có cách xử lý riêng; hãy tính thêm khi đánh giá kết quả. Đây không phải lời khuyên đầu tư.
Câu hỏi thường gặp
Tỷ suất cổ tức là gì?
Là cổ tức nhận được trong một năm chia cho giá cổ phiếu, tính bằng phần trăm.
Có nên tái đầu tư cổ tức?
Tái đầu tư giúp danh mục tăng nhanh hơn nhờ lãi kép; nhận bằng tiền mặt cho bạn thu nhập ngay. Tùy mục tiêu: tăng trưởng hay sống nhờ cổ tức.
Cần bao nhiêu vốn để có 10 triệu đồng cổ tức mỗi tháng?
Với tỷ suất 5%, cần khoảng 2,4 tỷ đồng (10 triệu × 12 ÷ 5%). Tỷ suất thấp hơn đòi hỏi vốn lớn hơn.
Công cụ có tính thuế cổ tức không?
Không. Hãy trừ thuế theo quy định hiện hành khi đánh giá thu nhập thực nhận.