Калькулятор ROI (окупаемости инвестиций)

Как пользоваться калькулятором

1. Введите Вложенная сумма — все деньги, которые вы потратили на вложение, включая комиссии и расходы.
2. Укажите Полученная сумма — сколько получили или сколько вложение стоит сейчас, с учётом полученного дохода.
3. Задайте Срок владения в годах.
4. Посмотрите Окупаемость инвестиций (ROI), Прибыль или убыток и Среднегодовая доходность.

Как считается ROI

ROI (return on investment, окупаемость инвестиций) показывает, какую прибыль принесло вложение в процентах от вложенной суммы. Это самый простой и самый распространённый показатель эффективности: его используют и частные инвесторы, и маркетологи, и владельцы бизнеса.

ROI = (Полученная сумма − Вложенная сумма) ÷ Вложенная сумма × 100 %;   Среднегодовая доходность = (Полученная ÷ Вложенная)^(1/t) − 1

• Вложенная сумма = все затраты на вложение
• Полученная сумма = итоговая стоимость плюс полученный доход
• t = срок владения в годах
• Мультипликатор = Полученная ÷ Вложенная

Минус ROI в том, что он не учитывает время. 50 % за год и 50 % за десять лет — очень разные результаты. Поэтому калькулятор дополнительно считает среднегодовую доходность — тот же результат в пересчёте на год с учётом сложного процента.

Пример: вложили 500 000 ₽, получили 750 000 ₽

Прибыль составила 250 000 ₽, ROI — 50 %, а мультипликатор капитала — 1,5: каждый вложенный рубль превратился в полтора. Если на это ушло 3 года, среднегодовая доходность — 14,47 %.

Тот же результат за 6 лет даёт лишь 6,99 % в год — ROI одинаковый, а эффективность вдвое ниже. А если вложение подешевело до 400 000 ₽ за 2 года, ROI будет −20 %, или −10,56 % в год.

Мультипликатор удобен для быстрой оценки: 1,5 — вложение выросло в полтора раза, 2 — удвоилось, меньше 1 — вы в минусе. Его часто используют в оценке бизнеса и венчурных вложений.

Как использовать результат

Сравнивайте вложения по среднегодовой доходности, а не по ROI. Чтобы понять, хорош ли результат, поставьте рядом безрисковую альтернативу — например, ставку по надёжному вкладу за тот же период — и уровень инфляции. Если доходность рискованного вложения ниже вклада, риск себя не оправдал.

Для более точной оценки многолетнего роста используйте калькулятор CAGR, для сделок с акциями — калькулятор прибыли от акций, а для оценки бизнеса или товара — расчёт маржи.

Частые ошибки при расчёте ROI

• Не учитывать все затраты: комиссии брокера, налоги, ремонт, обслуживание, рекламу.
• Забывать про полученный доход по дороге — дивиденды, купоны, арендную плату.
• Сравнивать ROI вложений с разным сроком без пересчёта на год.
• Считать «бумажную» прибыль реальной: пока актив не продан, его цена может измениться.
• Игнорировать риск: высокий ROI одной удачной сделки не гарантирует такой же результат в будущем.

Допущения и ограничения

Калькулятор считает одно вложение в начале и одно получение в конце. Если вы вносили и забирали деньги несколько раз, ROI и среднегодовая доходность будут неточными — для таких случаев нужны внутренняя норма доходности (IRR) и денежные потоки по датам.

Налоги и инфляция в расчёте не учитываются: введите сумму уже после налогов, чтобы увидеть чистый результат. Прошлая доходность не гарантирует будущую.

Частые вопросы