Så använder du kalkylatorn
- Fyll i Investerat belopp, inklusive avgifter och courtage när du köpte.
- Ange Återbetalt belopp – vad investeringen är värd eller vad du fick vid försäljning, inklusive utdelningar.
- Skriv in Innehavstid i år.
- Läs av Avkastning på investering, Vinst eller förlust, Årlig genomsnittlig avkastning och Pengamultipel.
Formeln för avkastning
ROI (return on investment) är vinsten delad med det du satte in. Det är ett enkelt och tydligt mått, men det säger ingenting om hur lång tid det tog.
ROI = (V − I) ÷ I × 100, Avkastning per år = (V ÷ I)^(1/t) − 1- I = investerat belopp
- V = återbetalt belopp eller nuvarande värde
- t = innehavstid i år
- Pengamultipel = V ÷ I
Därför räknar kalkylen också ut den årliga genomsnittliga avkastningen, alltså den jämna avkastning per år som skulle ge samma slutvärde. Det gör att du kan jämföra en investering på två år med en på tio.
Exempel: 100 000 kr blir 150 000 kr
Du investerade 100 000 kr och fick tillbaka 150 000 kr efter fem år. Vinsten är 50 000 kr, avkastningen 50 % och pengamultipeln 1,5 gånger.
Per år motsvarar det 8,45 % i genomsnitt. Om samma vinst i stället hade kommit på två år hade den årliga avkastningen varit 22,47 %. Samma ROI kan alltså betyda mycket olika saker beroende på tiden.
Hur du använder resultatet
Jämför den årliga avkastningen med ett alternativ, till exempel räntan på ett sparkonto eller en bred indexfond under samma period. En investering som gav 50 % på tio år har gett betydligt mindre per år än samma 50 % på fem år.
Tänk också på risken. En hög avkastning som kom med stor risk är inte nödvändigtvis bättre än en lägre, stabil avkastning. För att se tillväxttakt mellan två värden kan du också använda CAGR-kalkylatorn, och för en enskild aktieaffär aktievinstkalkylen.
Pengamultipeln är ett snabbt sätt att se resultatet: 1,5 betyder att varje investerad krona blev en och en halv krona. Under 1 betyder att du har förlorat pengar.
Vanliga misstag
- Att glömma avgifter, courtage och skatt. Ta med dem i investerat och återbetalt belopp för en ärlig siffra.
- Att glömma utdelningar och hyresintäkter som du fick under tiden.
- Att jämföra ROI mellan investeringar med olika innehavstid utan att titta på avkastningen per år.
- Att använda ROI för sparande med löpande insättningar. Då ger det missvisande resultat; använd ränta på ränta-kalkylen i stället.
- Att glömma inflationen. 8 % per år är mindre i köpkraft när priserna stiger.
Antaganden och begränsningar
Kalkylen utgår från ett enda belopp in och ett enda belopp ut. Har du köpt eller sålt i omgångar, eller fått utbetalningar under tiden, blir den årliga avkastningen en approximation. För flera kassaflöden passar internräntekalkylen bättre.
Skatt beror på kontotyp. På ISK betalar du schablonskatt i stället för skatt på vinsten; på en vanlig depå beskattas vinsten när du säljer. Historisk avkastning garanterar inte framtida avkastning.
Vanliga frågor
Hur räknar man ut avkastning i procent?
Dra av det du satte in från det du fick tillbaka, dela med det du satte in och multiplicera med 100. 50 000 kr i vinst på 100 000 kr ger 50 %.
Vad är skillnaden mellan ROI och årlig avkastning?
ROI är den totala avkastningen för hela perioden. Årlig avkastning fördelar den på varje år med ränta på ränta, så att olika långa investeringar kan jämföras.
Vad är en bra avkastning?
Det beror på risken och alternativen. Jämför alltid med vad en säker sparform eller en bred indexfond hade gett under samma tid.
Kan ROI vara negativ?
Ja. Får du tillbaka mindre än du satte in blir ROI negativ, och kalkylen visar förlusten i kronor.
Ska skatten räknas in?
För en jämförelse efter skatt, ja. Dra av skatten från återbetalt belopp, eller jämför före skatt med alternativ som också är före skatt.