Jak korzystać z kalkulatora
- Wpisz Zainwestowana kwota, łącznie z kosztami zakupu.
- Podaj Kwota zwrotu, czyli wartość inwestycji po sprzedaży lub dziś, po kosztach.
- Wpisz Okres inwestycji w latach.
- Odczytaj Zwrot z inwestycji (ROI), Zysk lub strata i Średnioroczna stopa zwrotu.
Jak liczy się ROI
ROI (ang. return on investment) to zysk podzielony przez zainwestowaną kwotę. Mówi, ile zarobiłeś na każdą złotówkę, ale nie mówi, w jakim czasie.
ROI = (Zwrot − Inwestycja) ÷ Inwestycja × 100 Stopa roczna = (Zwrot ÷ Inwestycja)^(1/t) − 1- Inwestycja = zainwestowana kwota z kosztami
- Zwrot = kwota otrzymana lub obecna wartość po kosztach
- t = okres inwestycji w latach
Dlatego kalkulator podaje też średnioroczną stopę zwrotu: stałą roczną stopę, która w tym samym czasie dałaby ten sam wynik.
Przykład: te same 30% w różnym czasie
Inwestujesz 20 000 zł i po 3 latach masz 26 000 zł. Zysk to 6000 zł, ROI wynosi 30%, a średnioroczna stopa zwrotu 9,14%. Krotność zainwestowanej kwoty to 1,30.
Gdyby ten sam zysk przyszedł po roku, stopa roczna wyniosłaby 30%. Po 6 latach to już tylko 4,47% rocznie, czyli mniej niż dają niektóre bezpieczne lokaty. Samo ROI tego nie pokazuje.
Krotność zainwestowanej kwoty mówi to samo inaczej: 1,30 oznacza, że każda złotówka zamieniła się w 1,30 zł. Przy krotności poniżej 1 inwestycja przyniosła stratę.
Jak czytać wynik ujemny
Jeśli z 20 000 zł zostało 17 000 zł po 2 latach, ROI wynosi −15%, strata −3000 zł, a średnioroczna stopa −7,80%.
Pamiętaj, że po stracie trzeba więcej, żeby wrócić do punktu wyjścia: przy spadku o 15% potrzebny jest wzrost o ponad 17%. Nie oceniaj decyzji tylko po wyniku; sprawdź, czy ryzyko było adekwatne do możliwego zysku.
Jak liczyć ROI poprawnie
- Wlicz wszystkie koszty: prowizje maklerskie, opłaty za zarządzanie, notariusza, remont przy mieszkaniu na wynajem.
- Dodaj do zwrotu otrzymane dywidendy, odsetki lub czynsze najmu.
- Porównuj inwestycje po stopie rocznej, nie po samym ROI; pomoże kalkulator CAGR.
- Uwzględnij podatek od zysku; dla akcji użyj kalkulatora zysku z akcji.
- Odejmij inflację, aby zobaczyć realny wzrost; sprawdź ją w kalkulatorze inflacji.
ROI w firmie i marketingu
W firmie ROI służy do oceny projektów: zakupu maszyny, nowej strony internetowej czy kampanii reklamowej. Do kosztów wlicz wszystkie nakłady, także czas pracy, a do zwrotu dodatkowy zysk, a nie sam przychód.
Przy kampaniach często używa się też wskaźnika ROAS, czyli przychodu z reklam podzielonego przez wydatki na reklamę. ROAS nie uwzględnia kosztu towaru, dlatego wysoki ROAS nie zawsze oznacza dodatnie ROI.
Czego ROI nie mówi
ROI nie uwzględnia ryzyka, płynności ani tego, kiedy wpłacałeś pieniądze. Przy wielu wpłatach i wypłatach w różnych terminach lepiej użyć IRR, czyli wewnętrznej stopy zwrotu.
ROI nie mówi też nic o tym, ile pieniędzy było zaangażowanych. Wysoki procent z małej kwoty może dać mniej złotych niż umiarkowany zwrot z dużej inwestycji, dlatego patrz zarówno na procent, jak i na zysk w złotych.
Kalkulator nie liczy podatku ani inflacji. Wynik to stopa nominalna przed podatkiem. Przy decyzjach inwestycyjnych na większe kwoty rozważ rozmowę z licencjonowanym doradcą.
Najczęściej zadawane pytania
Jak obliczyć ROI w procentach?
Odejmij zainwestowaną kwotę od kwoty zwrotu, podziel przez zainwestowaną kwotę i pomnóż przez 100. Z 20 000 zł do 26 000 zł to 30%.
Jakie ROI jest dobre?
Nie ma jednej liczby. Porównaj średnioroczną stopę z bezpieczną alternatywą, np. lokatą lub obligacjami skarbowymi, i z poziomem ryzyka.
Czym różni się ROI od CAGR?
ROI to łączny zwrot za cały okres. CAGR to średnia stopa roczna, która uwzględnia czas trwania inwestycji.
Jak liczyć ROI z mieszkania na wynajem?
Do inwestycji wlicz cenę, koszty zakupu i remont, a do zwrotu czynsze po kosztach i obecną wartość mieszkania. Pamiętaj o podatku od najmu.
Czy ROI uwzględnia czas?
Nie. Dlatego kalkulator podaje też średnioroczną stopę zwrotu, która pozwala porównać inwestycje o różnej długości.
Jak policzyć ROI ze straty?
Tak samo jak z zysku. Wynik będzie ujemny, np. 17 000 zł z 20 000 zł to −15%.