Jak korzystać z kalkulatora
- Wpisz Obecne oszczędności, czyli kapitał, z którego zaczynasz wypłaty.
- Podaj Wypłata miesięczna, kwotę, jaką chcesz pobierać w pierwszym roku.
- Ustaw Roczna stopa zwrotu z pieniędzy, które jeszcze pracują, oraz Roczny wzrost wypłat, zwykle równy oczekiwanej inflacji.
- Odczytaj Pieniądze wystarczą na, a potem porównaj Stopa wypłat w 1. roku i Bezpieczna wypłata miesięczna na 30 lat.
Jak kalkulator liczy czas wypłat
Co miesiąc saldo rośnie o miesięczną część rocznej stopy zwrotu, a potem pomniejsza się o wypłatę. Raz w roku wypłata rośnie o podany procent, żeby zachować siłę nabywczą. Kalkulator powtarza to aż do wyczerpania kapitału, maksymalnie przez 100 lat.
Bₘ = Bₘ₋₁ · (1 + r_m) − Wₘ, r_m = (1 + r)^(1/12) − 1- Bₘ = saldo po miesiącu m
- r = roczna stopa zwrotu, r_m = jej miesięczny odpowiednik
- Wₘ = wypłata w miesiącu m; co 12 miesięcy rośnie o roczny wzrost wypłat
- Stopa wypłat w 1. roku = 12 · W ÷ oszczędności
Bezpieczna wypłata na 30 lat to stała miesięczna kwota, która przy tej samej stopie zwrotu wyzeruje saldo dokładnie po 360 miesiącach. Ta kwota nie rośnie z inflacją.
Przykład: 600 000 zł i 4 000 zł miesięcznie
Masz 600 000 zł, wypłacasz 4 000 zł miesięcznie, kapitał zarabia 5% rocznie, a wypłata rośnie o 3% co rok. Pieniądze wystarczą na 175 miesięcy, czyli 14 lat i 7 miesięcy. Stopa wypłat w pierwszym roku to 8%.
Stała wypłata na 30 lat przy tych założeniach to 3 180,33 zł miesięcznie. Jeśli obniżysz wypłatę do 3 000 zł (stopa 6%), kapitał starczy na 247 miesięcy, czyli ponad 20 lat.
Inflacja i stopa zwrotu zmieniają wszystko
Te same 4 000 zł bez corocznej podwyżki wystarczyłyby na 233 miesiące zamiast 175. Indeksacja wypłat jest jednak potrzebna, jeśli za kilkanaście lat chcesz kupić za nie tyle samo co dziś.
Z kolei przy stopie zwrotu 3% zamiast 5% (i wzroście wypłat 3%) kapitał kończy się po 153 miesiącach, a bezpieczna wypłata na 30 lat spada do 2 516,55 zł. Sprawdzaj więc kilka wariantów, a nie tylko ten najbardziej optymistyczny.
Warto też sprawdzić, jak wynik zmienia się przy wyższych wydatkach na zdrowie lub opiekę w późniejszych latach. Wyższa wypłata za kilkanaście lat skraca czas życia kapitału bardziej, niż sugeruje pierwszy rok.
Jak wydłużyć życie oszczędności
- Zacznij od niższej wypłaty i podnoś ją dopiero, gdy wyniki inwestycji na to pozwalają.
- Utrzymuj gotówkę na 1–2 lata wypłat, żeby nie sprzedawać inwestycji w czasie spadków.
- Ogranicz opłaty – każdy punkt procentowy kosztów działa jak niższa stopa zwrotu; sprawdzisz to w kalkulatorze opłat inwestycyjnych.
- Odłóż start wypłat o rok lub dwa, jeśli to możliwe: kapitał dłużej rośnie i krócej się zużywa.
- Uwzględnij inne źródła dochodu, np. emeryturę z ZUS, i wypłacaj z kapitału tylko brakującą część.
Założenia i ograniczenia
Kalkulator przyjmuje stałą stopę zwrotu co roku. Prawdziwe rynki falują, a spadki w pierwszych latach wypłat mogą skrócić życie kapitału bardziej, niż pokazuje średnia. Wynik nie uwzględnia podatku od zysków kapitałowych, opłat ani zasad wypłat z IKE, IKZE czy PPK.
Traktuj wynik jako punkt wyjścia do planu, nie gwarancję. Pełny plan oszczędzania na emeryturę ułożysz w kalkulatorze emerytalnym, a kwotę, która pozwala żyć z kapitału bez końca, w kalkulatorze FIRE.
Najczęściej zadawane pytania
Ile mogę wypłacać, żeby oszczędności starczyły na 30 lat?
Kalkulator pokazuje stałą kwotę dla Twojej stopy zwrotu. Jeśli chcesz, żeby wypłata rosła z inflacją, pierwsza kwota musi być niższa – sprawdź to, zmieniając wypłatę, aż wynik przekroczy 360 miesięcy.
Co to jest stopa wypłat?
To roczna suma wypłat podzielona przez kapitał na start. Im jest wyższa, tym szybciej oszczędności się wyczerpią.
Dlaczego wynik pokazuje brak końca?
Gdy zyski z kapitału pokrywają wypłaty, saldo nie maleje. Kalkulator sprawdza maksymalnie 100 lat i wtedy nie podaje liczby miesięcy.
Jaką stopę zwrotu przyjąć?
Ostrożną, dopasowaną do tego, jak inwestujesz kapitał. Przy lokatach i obligacjach będzie niższa niż przy akcjach, ale też mniej zmienna.
Czy to samo, co renta z kapitału?
Podobnie, ale tutaj sam decydujesz o wypłatach, a kapitał pozostaje Twój i może się skończyć. Renta wypłacana przez instytucję finansową działa inaczej; porównanie ułatwi Ci kalkulator wypłat z kapitału w sekcji powiązanych kalkulatorów.