Comment utiliser ce calculateur
- Indiquez l'Épargne actuelle dont vous disposez.
- Saisissez le Retrait mensuel voulu et le Rendement annuel attendu du capital restant.
- Renseignez la Hausse annuelle du retrait pour suivre l'inflation (0 si le retrait reste fixe).
- Lisez la durée, le taux de retrait de la première année et le retrait tenable sur 30 ans.
Comment le capital est projeté
Chaque mois, le capital restant rapporte son rendement mensuel, puis le retrait est déduit. Le calcul s'arrête quand le solde tombe à zéro. Une fois par an, le retrait est relevé du pourcentage choisi, pour représenter la hausse du coût de la vie.
solde(m + 1) = solde(m) × (1 + r) − retrait(m)- solde(m) = capital restant après le mois m
- r = taux mensuel équivalent au rendement annuel
- retrait(m) = retrait du mois m, relevé chaque année du pourcentage de hausse
Le rendement annuel est converti en taux mensuel équivalent, de sorte qu'un an de capitalisation rende bien le pourcentage saisi.
Exemple : 300 000 € et 1 500 € par mois
Avec 4 % de rendement et un retrait relevé de 2 % par an, 300 000 € durent 246 mois, soit 20 ans et 6 mois. Le taux de retrait de la première année est de 6 % (18 000 € sur 300 000 €), ce qui est élevé pour une longue période.
Le retrait qui tiendrait 30 ans dans ces conditions est d'environ 1 420 € par mois : à peine moins que 1 500 €, mais la différence de durée est de près de dix ans.
Lire le montant tenable
Le retrait tenable sur 30 ans est une annuité : la mensualité constante que ce capital peut verser pendant 360 mois au rendement choisi, sans hausse. Il sert de repère : au-dessus, vous consommez le capital plus vite que prévu.
Comparez les scénarios. Avec 2 % de rendement, les mêmes 1 500 € par mois épuisent le capital en 203 mois (16 ans et 11 mois) ; avec 6 %, il tient 327 mois (27 ans et 3 mois). Avec 2 500 € par mois et 4 %, on tombe à 136 mois, soit 11 ans et 4 mois.
Comment utiliser le résultat
Comparez la durée à l'horizon qui vous concerne : espérance de vie, âge de la retraite, date à laquelle d'autres revenus (pension, héritage, vente d'un bien) prendront le relais. Une durée plus courte que cet horizon est un signal à traiter tôt.
Pour une retraite complète, regardez aussi le simulateur de retraite et la logique d'indépendance financière du calcul FIRE. Pour transformer un capital en revenu régulier, voyez le calcul de rente.
Pistes pour faire durer l'épargne
- Réduisez le retrait mensuel : c'est le levier le plus puissant, car il agit dès le premier mois.
- Gardez une part du capital investie pour la croissance plutôt que tout en liquidités.
- Retardez le début des retraits si possible : chaque année de plus laisse le capital travailler.
- Prévoyez de réduire le retrait après un mauvais rendement plutôt que de le maintenir.
- Tenez compte de l'inflation : un retrait fixe perd du pouvoir d'achat.
Hypothèses et limites
Le rendement est supposé constant et régulier. Dans la réalité, de mauvaises années en début de retraits abîment bien plus le capital que de mauvaises années à la fin. Le calcul ignore aussi les impôts et prélèvements sociaux sur les gains et les retraits, ainsi que les frais de gestion.
Utilisez-le comme un ordre de grandeur et testez plusieurs rendements, y compris pessimistes. Pour une décision de retraite, faites valider votre plan par un conseiller en gestion de patrimoine.
Questions fréquentes
Combien puis-je retirer par mois sans épuiser mon capital ?
Cela dépend de la durée visée et du rendement. Le calculateur indique le retrait constant qui épuise le capital en 30 ans ; en dessous de ce montant, il dure plus longtemps.
À quoi sert la hausse annuelle du retrait ?
À suivre l'inflation : si votre coût de la vie augmente de 2 % par an, un retrait qui monte du même pourcentage garde le même pouvoir d'achat. Cela raccourcit la durée du capital.
Pourquoi une petite variation du rendement change-t-elle autant ?
Parce que le rendement s'applique chaque mois à un capital qui diminue : quelques points d'écart s'accumulent sur des années et peuvent décaler la durée de plusieurs années.
Que signifie « plus de 100 ans » ?
Les gains du capital couvrent les retraits : le solde ne s'épuise jamais dans le calcul. C'est aussi un signal que le retrait est prudent par rapport au capital.