So nutzen Sie den Rechner
- Tragen Sie bei Eingesetztes Kapital ein, was Sie investiert haben.
- Geben Sie bei Zurückerhaltener Betrag den Wert oder Verkaufserlös am Ende ein.
- Tragen Sie die Haltedauer in Jahren ein.
- Lesen Sie Kapitalrendite (ROI), Gewinn oder Verlust, Rendite pro Jahr und die Vervielfachung ab.
So wird die Rendite berechnet
Die Kapitalrendite (Return on Investment, ROI) setzt den Gewinn ins Verhältnis zum eingesetzten Kapital. Sie sagt, wie viel Prozent mehr Sie am Ende haben, ohne zu berücksichtigen, wie lange es gedauert hat.
ROI = (Endwert − Einsatz) / Einsatz · 100; Rendite p. a. = (Endwert / Einsatz)^(1/t) − 1- Einsatz = eingesetztes Kapital
- Endwert = zurückerhaltener Betrag
- t = Haltedauer in Jahren
- Vervielfachung = Endwert ÷ Einsatz
Deshalb rechnet der Rechner zusätzlich die Rendite pro Jahr aus, die als gleichbleibende jährliche Wachstumsrate verstanden wird. Erst sie macht eine Anlage mit drei Jahren und eine mit zehn Jahren vergleichbar.
Beispiel: aus 10.000 € werden 15.000 €
Sie legen 10.000 € an und erhalten 15.000 € zurück. Der Gewinn beträgt 5.000 €, die Gesamtrendite 50 %, das Geld hat sich 1,5-fach vervielfacht. Dauerte das drei Jahre, liegt die Rendite bei 14,47 % pro Jahr.
Dauerte dieselbe Entwicklung sechs Jahre, bleibt der ROI bei 50 %, die Rendite pro Jahr sinkt aber auf 6,99 %. Der Gesamt-ROI allein hätte also beide Anlagen als gleich gut dargestellt.
So bewerten Sie das Ergebnis
Vergleichen Sie die Rendite pro Jahr mit Alternativen: einem Tagesgeldzins, einem Indexfonds oder einer Tilgung Ihres Kredits. Beachten Sie Risiko: Eine höhere Rendite ist oft mit stärkeren Kursschwankungen verbunden.
Berücksichtigen Sie Inflation, denn 7 % Rendite bei 3 % Preissteigerung bedeuten real nur etwa 4 %. Für den Zeitwert nutzen Sie den Inflationsrechner. Wollen Sie wissen, mit welcher Rate ein Wert gewachsen ist, hilft der CAGR-Rechner.
Ein Zahlenbeispiel zur Einordnung: Eine Anlage mit 14,47 % pro Jahr verdreifacht ein Anfangskapital in gut acht Jahren, wenn sie so weiterliefe. Das ist selten durchzuhalten, und die Vergangenheit sagt wenig über die Zukunft. Rechnen Sie deshalb für Planungen mit vorsichtigeren Werten.
Der Rechner eignet sich nicht nur für Wertpapiere. Sie können damit auch Immobilien, ein Unternehmen oder eine Weiterbildung bewerten, solange Sie den Einsatz und den Rückfluss in Euro beziffern können. Bei Renovierungen oder Käufen rechnen Sie Nebenkosten in den Einsatz ein.
Typische Fehler
- Gebühren, Spesen und Steuern vergessen; sie mindern den tatsächlichen Gewinn.
- Anlagen unterschiedlicher Laufzeit nach dem Gesamt-ROI vergleichen statt nach der Rendite pro Jahr.
- Zwischenzahlungen wie Dividenden oder Ausschüttungen übersehen; rechnen Sie sie im Endbetrag mit.
- Einmalige Glücksfälle als Normalfall annehmen.
- Das Risiko ignorieren, das mit der Rendite verbunden ist.
Annahmen und Grenzen
Der Rechner betrachtet eine einzelne Einzahlung und einen einzigen Rückfluss. Laufende Einzahlungen, Dividenden, Steuern und Kosten sind nur enthalten, wenn Sie sie im Endbetrag oder Einsatz berücksichtigen. Für Sparpläne mit regelmäßigen Raten passt er nicht.
Vergangene Renditen sagen nichts über künftige aus. Lassen Sie sich bei größeren Anlageentscheidungen unabhängig beraten.
Häufige Fragen
Was bedeutet ROI?
ROI steht für Return on Investment, die Kapitalrendite. Sie zeigt in Prozent, wie viel Gewinn im Verhältnis zum eingesetzten Geld entstanden ist.
Wie hoch ist die Rendite, wenn aus 10.000 € 15.000 € werden?
Insgesamt 50 %. Bei drei Jahren sind das 14,47 % pro Jahr, bei sechs Jahren 6,99 % pro Jahr.
Warum brauche ich die Rendite pro Jahr?
Weil der Gesamt-ROI die Zeit ignoriert. 50 % in drei Jahren sind viel besser als 50 % in sechs Jahren.
Kann die Rendite negativ sein?
Ja. Ist der zurückerhaltene Betrag kleiner als der Einsatz, ergibt sich ein Verlust und eine negative Rendite.
Sind Steuern in der Rendite enthalten?
Nein, der Rechner zeigt die Rendite vor Steuern und Gebühren. Ziehen Sie diese vorher vom Endbetrag ab, wenn Sie die Nachsteuerrendite sehen wollen.