طريقة استخدام الحاسبة
- أدخل المبلغ المستثمر بالريال، شاملًا الرسوم والعمولات التي دفعتها عند الشراء.
- أدخل المبلغ المسترد: ما حصلت عليه عند البيع، أو القيمة الحالية إن لم تبع، مع أي توزيعات استلمتها.
- حدد فترة الاحتفاظ بالسنوات.
- اقرأ العائد على الاستثمار والربح أو الخسارة، ثم العائد السنوي المركب ومضاعف المال.
كيف يُحسب العائد على الاستثمار
العائد على الاستثمار يقيس الربح نسبةً إلى ما دفعته: الفرق بين ما استرددته وما استثمرته، مقسومًا على ما استثمرته. هو مقياس بسيط يصلح لأي استثمار: سهم، أو عقار، أو مشروع صغير، أو حملة تسويقية.
ROI = (V − C) / C × 100 ؛ العائد السنوي = (V / C)^(1/t) − 1- V = المبلغ المسترد أو القيمة الحالية
- C = المبلغ المستثمر
- t = فترة الاحتفاظ بالسنوات
- مضاعف المال = V ÷ C
لكن العائد الإجمالي لا يأخذ الوقت في الحسبان. ربح 40% في سنة يختلف كثيرًا عن 40% في عشر سنوات. لذلك تحسب الحاسبة أيضًا العائد السنوي المركب، وهو النسبة السنوية الثابتة التي كانت ستعطي النتيجة نفسها.
مثال: الربح نفسه في ثلاث سنوات وفي ست
استثمرت 50,000 ريال واستعدت 70,000 ريال. الربح 20,000 ريال، والعائد على الاستثمار 40%، ومضاعف المال 1.4.
إن تحقق ذلك في ثلاث سنوات فالعائد السنوي المركب 11.87%. أما إن احتاج ست سنوات، فالعائد السنوي ينخفض إلى 5.77% فقط، مع أن العائد الإجمالي هو نفسه 40%.
الفرق يغير الحكم على الاستثمار: 11.87% سنويًا عائد قوي، بينما 5.77% قد لا يتفوق كثيرًا على وديعة منخفضة المخاطر.
قراءة النتيجة السالبة
إن كان المبلغ المسترد أقل من المستثمر، يظهر العائد بالسالب. خسارة 20% تحتاج بعدها إلى ربح 25% لتعود إلى نقطة البداية، لأن الربح يُحسب على رصيد أصغر.
لا تحكم على استثمار طويل الأجل من نتيجة سالبة مؤقتة وحدها، لكن لا تتجاهلها أيضًا. قارن النتيجة بما كان يمكن أن يحققه المال في بديل معقول في الفترة نفسها.
وإن كانت الخسارة غير محققة لأنك لم تبع بعد، فاسأل نفسك سؤالًا مختلفًا: لو كان معك هذا المبلغ نقدًا اليوم، هل كنت ستشتري الاستثمار نفسه بالسعر الحالي؟ الإجابة تساعدك أكثر من التركيز على سعر الشراء القديم.
كيف تحسب العائد بدقة
- أضف كل التكاليف إلى المبلغ المستثمر: عمولات الشراء، ورسوم التسجيل، وتكاليف الصيانة في العقار.
- أضف كل ما استلمته إلى المبلغ المسترد: التوزيعات النقدية، والإيجارات الصافية.
- اطرح تكاليف البيع، مثل العمولة أو السعي، من المبلغ المسترد.
- إن أضفت أموالًا على دفعات خلال المدة، فالعائد هنا تقريبي؛ استخدم حاسبة معدل النمو السنوي المركب لكل فترة أو احسب كل دفعة وحدها.
- قارن العائد السنوي بالتضخم عبر حاسبة التضخم لترى العائد الحقيقي.
ما لا يخبرك به العائد على الاستثمار
العائد لا يقيس المخاطرة. استثمار حقق 15% مع تقلبات حادة ليس بالضرورة أفضل من استثمار حقق 8% بثبات. ولا يقيس السيولة: عقار يصعب بيعه بسرعة يختلف عن سهم مدرج في السوق.
كما لا تحسب الحاسبة الزكاة أو الضرائب أو الرسوم السنوية غير المذكورة. لأرباح الأسهم تحديدًا استخدم حاسبة ربح الأسهم، ولتقدير سريع لمدة مضاعفة المال استخدم قاعدة 72. وقبل أي قرار استثماري كبير، استشر مستشارًا مرخصًا من هيئة السوق المالية.
الأسئلة الشائعة
كيف أحسب نسبة الربح من رأس المال؟
اطرح المبلغ المستثمر من المبلغ المسترد، واقسم الناتج على المبلغ المستثمر، واضرب في 100. استثمار 50,000 ريال عاد بـ 70,000 ريال يعطي 40%.
ما الفرق بين العائد على الاستثمار والعائد السنوي؟
العائد على الاستثمار هو الربح الكلي للمدة كلها، والعائد السنوي المركب يوزعه على السنوات بنسبة ثابتة. استخدم العائد السنوي للمقارنة بين استثمارات بمدد مختلفة.
ما العائد الجيد على الاستثمار؟
لا يوجد رقم واحد؛ قارن بالمخاطرة وبالبدائل المتاحة في الفترة نفسها. عائد أعلى عادة يأتي مع مخاطرة أعلى.
هل أدخل القيمة الحالية إن لم أبع بعد؟
نعم، يمكنك إدخال القيمة السوقية الحالية لتعرف العائد غير المحقق. تذكر أن الرقم يتغير مع السعر حتى تبيع.
هل تصلح الحاسبة للعقار؟
نعم، إن أدخلت كل تكاليف الشراء والصيانة في المبلغ المستثمر، والإيجارات الصافية وسعر البيع بعد التكاليف في المبلغ المسترد.
هل يختلف العائد على الاستثمار عن هامش الربح؟
نعم. العائد على الاستثمار يقسم الربح على المبلغ المستثمر، بينما هامش الربح في التجارة يقسم الربح على سعر البيع. لذلك يعطيان نسبتين مختلفتين للصفقة نفسها.