इस कैलकुलेटर का इस्तेमाल कैसे करें
- शुरुआती वैल्यू डालें, जैसे निवेश की रकम या पहले साल की बिक्री।
- अंतिम वैल्यू डालें, यानी आज की वैल्यू या आखिरी साल का आंकड़ा।
- दोनों के बीच के वर्ष भरें।
- चक्रवृद्धि सालाना वृद्धि दर (CAGR), कुल बढ़त और इस दर पर दोगुना होने में साल पढ़ें।
CAGR क्या मापता है
CAGR वह स्थिर सालाना दर है जिससे शुरुआती वैल्यू ठीक उतने सालों में अंतिम वैल्यू तक पहुंचती, अगर हर साल एक जैसी बढ़त होती। असल में कोई निवेश हर साल बराबर नहीं बढ़ता; CAGR बीच के उतार-चढ़ाव को एक औसत चक्रवृद्धि दर में बदल देता है।
CAGR = (अंतिम ÷ शुरुआती)^(1/t) − 1- शुरुआती = शुरुआत की वैल्यू
- अंतिम = आखिर की वैल्यू
- t = दोनों के बीच सालों की संख्या
म्यूचुअल फंड की फैक्टशीट में 3 या 5 साल के रिटर्न अक्सर इसी तरह की सालाना दर में दिखाए जाते हैं, ताकि अलग अवधि की तुलना हो सके।
उदाहरण: 5 साल में ₹1 लाख से ₹2 लाख
₹1,00,000 का निवेश 5 साल में ₹2,00,000 हो गया। कुल बढ़त 100% है, और CAGR 14.87%। इस दर पर पैसा लगभग 5 साल में दोगुना होता है, जो इस उदाहरण से मेल खाता है।
दूसरा उदाहरण: ₹1 लाख 10 साल में ₹3 लाख बना। कुल बढ़त 200% दिखती है, लेकिन CAGR 11.61% है, जो पहले उदाहरण से कम है। कुल बढ़त बड़ी दिखने का मतलब हमेशा बेहतर निवेश नहीं होता; समय भी देखें।
एक जांच का तरीका: अगर कोई निवेश हर साल ठीक 10% बढ़े, तो ₹1,00,000 पांच साल में ₹1,61,051 हो जाता है। ये दोनों आंकड़े कैलकुलेटर में डालें, CAGR ठीक 10% आता है। यानी CAGR वही दर लौटाता है जिससे बढ़त हुई थी, चाहे बीच का रास्ता कैसा भी रहा हो।
नेगेटिव CAGR और तुलना
अगर ₹1 लाख 5 साल बाद ₹70,000 रह गया, तो CAGR −6.89% है और कुल गिरावट 30%। ऐसे में दोगुना होने का समय नहीं दिखता, क्योंकि पैसा घट रहा है।
अपना CAGR किसी उचित पैमाने से तुलना करें: उतनी ही अवधि में किसी इंडेक्स फंड या FD से, और महंगाई से। अगर CAGR महंगाई से कम है, तो असल में आपकी क्रय शक्ति घटी है; महंगाई कैलकुलेटर से देखें।
योजना में CAGR का इस्तेमाल
CAGR देखते समय यह भी पूछें कि अवधि किसने चुनी। किसी फंड का पांच साल का CAGR बाज़ार के निचले स्तर से शुरू होकर ऊंचे स्तर पर खत्म हो तो बहुत अच्छा दिखेगा; अलग-अलग शुरुआती सालों के आंकड़े देखने से तस्वीर ज़्यादा ईमानदार बनती है।
- किसी लक्ष्य के लिए ज़रूरी दर जानने के लिए: आज की रकम शुरुआती और लक्ष्य की रकम अंतिम वैल्यू में डालें।
- भविष्य का अनुमान लगाने के लिए CAGR को चक्रवृद्धि ब्याज कैलकुलेटर में दर के रूप में डालें, पर पिछली दर को गारंटी न मानें।
- बिज़नेस में सालाना बिक्री या ग्राहकों की संख्या की बढ़त मापने के लिए भी यही तरीका काम करता है।
- दोगुना होने का मोटा अनुमान 72 का नियम कैलकुलेटर से तुरंत मिलता है।
सीमाएं और आम गलतियां
CAGR सिर्फ शुरुआत और अंत देखता है। बीच में आई बड़ी गिरावट इसमें दिखती नहीं, इसलिए यह जोखिम नहीं बताता। अगर आपने बीच में पैसा जोड़ा या निकाला (जैसे SIP), तो साधारण CAGR गलत तस्वीर देगा; वहां XIRR जैसा तरीका चाहिए।
एक और गलती है कुल बढ़त को सालों से भाग देना: 100% ÷ 5 = 20% सालाना नहीं, असली चक्रवृद्धि दर 14.87% है। फीस, टैक्स और डिविडेंड को एक जैसा गिनें, तभी तुलना सही होगी। कुल ROI के लिए ROI कैलकुलेटर देखें।
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
CAGR कैसे निकालें?
अंतिम वैल्यू को शुरुआती से भाग दें, फिर उसका 1/सालों वाला घात लें और 1 घटाएं। ₹1 लाख से 5 साल में ₹2 लाख का CAGR 14.87% है।
CAGR और औसत सालाना रिटर्न में क्या अंतर है?
साधारण औसत सालाना रिटर्न को जोड़कर भाग देता है और चक्रवृद्धि को नज़रअंदाज़ करता है। CAGR असली चक्रवृद्धि दर है, इसलिए ज़्यादा सटीक है।
SIP के लिए CAGR सही है?
नहीं, क्योंकि हर किस्त अलग समय पर लगी है। SIP के रिटर्न के लिए XIRR इस्तेमाल होता है।
क्या ऊंचा CAGR आगे भी मिलेगा?
ज़रूरी नहीं। पिछला रिटर्न भविष्य की गारंटी नहीं है, खासकर शेयर और इक्विटी फंड में।