इस कैलकुलेटर का इस्तेमाल कैसे करें
- शुरुआती निवेश भरें: खरीद या प्रोजेक्ट की पूरी लागत।
- सालाना कैश फ्लो डालें: हर साल की नेट बचत या कमाई, चलाने का खर्च घटाकर।
- अगर यह रकम हर साल बढ़ेगी तो कैश फ्लो की सालाना बढ़त भरें, और अपनी डिस्काउंट दर डालें।
- पेबैक अवधि और डिस्काउंटेड पेबैक पढ़ें; टेबल में कुल मिलाकर और कुल डिस्काउंटेड कॉलम देखें।
साधारण और डिस्काउंटेड पेबैक
पेबैक पीरियड वह समय है जब तक आने वाले कैश फ्लो का जोड़ आपके लगाए पैसे के बराबर न हो जाए। अगर वसूली किसी साल के बीच में होती है, तो कैलकुलेटर बीच का हिसाब लगाता है, इसलिए 4.17 का मतलब है चार साल और लगभग दो महीने।
साधारण: सबसे छोटा t जहां Σ CFₖ ≥ I डिस्काउंटेड: सबसे छोटा t जहां Σ CFₖ/(1 + r)ᵏ ≥ I- I = शुरुआती निवेश
- CFₖ = साल k का कैश फ्लो (हर साल बढ़त की दर से बढ़ता है)
- r = डिस्काउंट दर
- t = साल, अधूरे साल के लिए दशमलव के साथ
डिस्काउंटेड पेबैक में हर साल के कैश फ्लो को जोड़ने से पहले (1 + डिस्काउंट दर) की उस साल वाली घात से भाग दिया जाता है। बाद में मिलने वाला पैसा आज के हिसाब से कम कीमती है, इसलिए डिस्काउंटेड पेबैक हमेशा साधारण पेबैक के बराबर या उससे लंबा होता है।
उदाहरण: ₹2.5 लाख का निवेश, हर साल ₹60,000 की बचत
मान लीजिए आप ₹2,50,000 का रूफटॉप सोलर सिस्टम या कोई मशीन लगाते हैं जिससे हर साल ₹60,000 बचते हैं। बचत स्थिर रहे और डिस्काउंट दर 8% हो, तो साधारण पेबैक 4.17 साल है और डिस्काउंटेड पेबैक 5.28 साल। टेबल में पांचवें साल के अंत तक डिस्काउंटेड जोड़ अभी भी −₹10,437 है और छठे साल में प्लस होता है।
अगर बचत हर साल 5% बढ़े (जैसे बिजली का रेट बढ़ने से), तो साधारण पेबैक 3.88 साल और डिस्काउंटेड पेबैक 4.74 साल हो जाता है। 0% डिस्काउंट दर पर दोनों आंकड़े बराबर, 4.17 साल होते हैं।
नतीजे को कैसे पढ़ें
छोटा पेबैक मतलब आपका पैसा कम समय तक जोखिम में है, जो तब अहम है जब भविष्य अनिश्चित हो या नकदी तंग हो। इसे फायदे की असली उम्र से भी मिलाएं: अगर मशीन का पेबैक 4 साल है और वह 3 साल ही चलेगी, तो यह घाटे का सौदा है।
पेबैक बताता है कि पैसा कब लौटेगा, यह नहीं कि कुल मुनाफा कितना होगा। ब्रेक-ईवन के बाद की हर कमाई इसमें छूट जाती है। प्रोजेक्ट कुल मिलाकर वैल्यू बनाता है या नहीं, यह NPV कैलकुलेटर और IRR कैलकुलेटर के साथ देखें।
इसका इस्तेमाल कहां होता है
- सोलर पैनल, इन्वर्टर AC या कम बिजली खाने वाला उपकरण: लागत बनाम सालाना बिल की बचत।
- बिज़नेस के लिए मशीन, गाड़ी या सॉफ्टवेयर; बिक्री वाले हिस्से के लिए ब्रेक-ईवन कैलकुलेटर देखें।
- किराये की प्रॉपर्टी, जिसे रेंटल यील्ड कैलकुलेटर से भी मिलाएं।
- कोई कोर्स या टूल जो आपकी कमाई बढ़ाए।
आम गलतियां
नेट कैश फ्लो की जगह कुल बिक्री डाल देना, जिससे चलाने का खर्च, मेंटेनेंस और टैक्स छूट जाते हैं। यह मान लेना कि बचत हमेशा चलेगी, जबकि उपकरण घिसते हैं और बैटरी या पार्ट बदलने पड़ते हैं। बाद में आने वाली एकमुश्त बदलाव लागत भूल जाना। और जल्दी पेबैक को अच्छे प्रोजेक्ट का सबूत मान लेना, जबकि धीमा प्रोजेक्ट कुल मिलाकर कहीं ज़्यादा लौटा सकता है।
मान्यताएं और सीमाएं
कैश फ्लो हर साल बराबर फैले हुए, पहले साल से शुरू और एक स्थिर दर से बढ़ते माने गए हैं। गणना 50 साल तक जाती है; अगर निवेश कभी वसूल नहीं होता तो नतीजा खाली रहता है। टैक्स, महंगाई, लोन और बची हुई स्क्रैप वैल्यू शामिल नहीं हैं। नतीजे को शुरुआती छंटाई का साधन मानें, अंतिम फैसला नहीं।
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
अच्छा पेबैक पीरियड कितना होता है?
यह निवेश की उम्र और आपके जोखिम पर निर्भर है। छोटा पेबैक ज़्यादा सुरक्षित है, लेकिन यह फायदे की कुल अवधि से काफी कम होना चाहिए।
डिस्काउंटेड पेबैक लंबा क्यों होता है?
भविष्य का कैश फ्लो आज के रुपयों में कम कीमती है, इसलिए उसके डिस्काउंट किए गए जोड़ को लागत तक पहुंचने में ज़्यादा समय लगता है।
मुझे पेबैक पीरियड क्यों नहीं दिख रहा?
कैश फ्लो 50 साल में भी निवेश के बराबर नहीं पहुंचता, जैसे जब रकम बहुत छोटी हो या हर साल घट रही हो।
क्या मासिक कैश फ्लो डाल सकते हैं?
पहले उसे 12 से गुणा करके सालाना जोड़ बना लें, क्योंकि कैलकुलेटर सालाना कदमों में काम करता है।